3중 천장형, 3중 바닥형 반전 패턴 (알기쉬운 패턴분석 #2)

※ 실제 주가는 정규분포는 아니기 때문에 확률 값은 다소 다릅니다. 종합지수 일봉(2010년 ~ 2021년)을 기준으로 측정해보면 종가가 밴드를 벗어날 확률이 약 12% 정도로 나타나고 있습니다.

[투자] 공부하는 사람

차트의 패턴 분석 : 3중 천장형, 3중 바닥형 반전 패턴 (알기쉬운 패턴분석 #2)

3중 천장형 패턴과 3중 바닥형 패턴은 드물게 나타나는 반전 패턴입니다.

이는 머리어깨형의 변형이라고 할 수 있으며 머리어깨형과의 주요 차이점은 머리와 양쪽 어깨의 고점들의 높이가 비슷하다는 점입니다.

머리어깨형 패턴에 대한 포스팅도 참고하시면 좋을 것 같습니다.

차트의 패턴 분석 : 머리어깨형 반전 패턴 (알기쉬운 패턴분석 #1)

머리어깨형(Head and Shoulders Top Reversal) 패턴은 반전형 패턴 중 가장 많이 알려져 있는 패턴입니다. 상승 추세에서 하락 추세로 추세가 전활될 때 차트에서 특정 패턴이 자주 출현하는데 그 패턴 중

3중 천장형 반전 패턴

3중 천장형의 경우 거래량은 연속적인 고점을 기준으로 점점 감소하는 경향을 보입니다.

천장에 해당하는 저항선을 뚫지 못하는 모습에서 점점 매수세가 붙지 않으므로 거래량이 점점 감소하는 것은 당연한 상황입니다.

트레이딩뷰 : 대주전자재료 주식 1시간봉 차트, 3중 천장형의 거래량

3중 천장형 패턴은 상승의 흐름이 저항선에 막힌 상황으로 이해할 수 있습니다.

천장에 해당하는 저항선에 계속하여 상승의 흐름이 좌절되며 매수세가 약해지고 실망 매물의 출현으로 하락세로 이어지는 상황으로 이해할 수 있습니다.

거래량은 상승의 흐름이 저항선에 막힐 때마다 점점 감소하게 되며 하락세로 이어질 때는 연속된 고점 사이의 저점에서 지지되었던 지지선이 저항선의 역할을 하게 되며 이 지지선이 붕괴되는 시점에서 거래량이 증가하는 모습을 보입니다.

3중 천장형에서의 단계별 매매 전략

비트코인 4시간봉에서 출현한 3중 천장형의 예시에서 단계적 매매 전략을 알아보겠습니다.

트레이딩뷰 : 비트코인 4시간봉 차트 (상승중)

저점과 고점을 높이며 상승 추세를 형성하고 있으므로 보유 중인 비트코인을 매도할 근거가 없습니다.

단, 전저점을 깨고 내려간다면 상승 추세가 많이 약해졌거나 하락 추세의 시작일 수 있으니 1차 수익 실현을 위해 매도를 고려해 볼 수 있습니다.

트레이딩뷰 : 비트코인 4시간봉 차트 (상승중2)

다행히 전저점을 깨지 않았고 고점도 높였으니 계속 상승 추세인 것으로 판단할 수 있습니다.

시간이 더 지나 전저점을 깬다면 부분 익절을 가져가는 것을 고려해 볼 수 있습니다.

트레이딩뷰 : 비트코인 4시간봉 차트 (상승의 힘이 약해짐)

전저점을 한번 깨고 내려갔다가 다시 상승하였습니다.

상승의 힘이 약해질 것을 대비해야 하는 시점이며 전고점 근처에서 수익 실현을 위해 매도를 고려해야 합니다.

만일 전고점 근처에서 전고점 저항을 뚫지 못하고 가격이 하락한다면 전저점 근처에서 지지가 되는지 잘 지켜봐야 합니다.

지지가 된다면 박스권이 형성되었다고 판단할 수 있으며 전저점 근처에서 추가 매수를 고려해볼 만합니다.

트레이딩뷰 : 비트코인 4시간봉 차트 (박스권의 형성, 3중 천장형 고려)

전저점 지지가 되었고 박스권이 형성되었다고 판단하여 추가 매수를 하였다면 박스권 상단 근처에서 추가 매수한 물량을 매도해야 합니다.

추가 매수한 근거가 박스권 형성이었기 때문에 추가 매수한 물량은 반드시 박스권 상단에서 매도해야 하며 이러한 철저한 근거 기반 매매는 안정적인 수익을 위해 아주 중요합니다.

박스권 상단을 찍고 다시 하락하는 순간에는 다시 박스권 하단에서 추가 매수를 고려할 수 있습니다.

박스권 하단 지지가 되지 않는다면 당연히 매수를 꺼려야 합니다.

또한 이 패턴이 3중 천장형과 흡사하기 때문에 박스권 하단 매수를 신중하게 해야하고 이 때는 하단을 찍을 때가 아니라 하단을 찍고 가격이 상승할 때 매수를 하는 것이 맞습니다.

트레이딩뷰 : 비트코인 4시간봉 차트 (박스권의 형성, 3중 천장형 고려)

박스권 하단을 뚫고 내려오는 모습이며 이는 3중 천장형 패턴의 완성이므로 추세가 반전되었다고 판단하는 것이 옳습니다.

따라서 추가적인 매수는 없어야 하며 아직 청산하지 못한 물량이 남아있다면 하락에 대한 반등이 출현한 후에 매도하는 것도 하나의 방법입니다.

3중 천장형이 완성되었기 때문에 이후의 추세는 하락 추세로 갈 것이라는 예상을 하고 시장의 흐름을 관찰해야 할 것입니다.

3중 바닥형은 3중 천장형과는 반대로 하락 추세에서 상승추세로의 전환 사이에 드물게 나타나며 역머리어깨형의 변형이라고 할 수 있습니다.

연속된 저점의 수준이 비슷하다는 특징이 있고 모든 바닥권 패턴에서도 그렇듯이 거래량의 증가는 필수적인 요소로 작용합니다.

트레이딩뷰 : 네이버 주식 일봉 차트, 3중 바닥형의 전고점 돌파시 거래량의 증가

3중 바닥형의 경우 전고점을 돌파하는 순간 바닥을 탈출하는 분위기가 형성되어 거래량이 급증하는 모습을 보입니다.

3중 바닥형에서의 단계별 매매 전략

이더리움 4시간 봉에서 출현한 3중 바닥형의 예시에서 단계적 매매 전략을 알아보겠습니다.

트레이딩뷰 : 이더리움 4시간봉(하락중)

저점과 고점을 낮추며 하락 추세를 형성하고 있으므로 이더리움을 새롭게 매수할 근거가 없습니다.

하락 추세가 진행 중이므로 전저점을 깨고 추가로 하락할 가능성이 많습니다.

단, 전저점에 대한 지지가 일어난다면 하락 추세가 꺾이고 있는 것으로 판단하여, 지지 후 매수를 고려해볼 수 있습니다.

트레이딩뷰 : 이더리움 4시간봉(박스권 형성의 3중 천장형, 3중 바닥형 반전 패턴 (알기쉬운 패턴분석 #2) 가능성)

다행히 추가 하락은 없었고 고점도 전고점 수준으로 높아지고 있는 상황입니다.

만일 전저점 부근에서의 지지를 확인한 후 매수를 하였다면 매수한 물량의 1차 목표 지점은 전고점 근처가 되겠습니다.

트레이딩뷰 : 이더리움 4시간봉(박스권 형성)

전고점의 저항을 뚫지 못하고 박스권을 형성하고 있는 모습입니다.

가격이 박스권을 형성하였기 때문에 전저점 부근에서 지지를 받고 상승하는 모습이 보이면 이 자리는 좋은 매수자리가 됩니다.

만일 전저점의 지지를 붕괴시켜 가격이 하락한다면 매수의 근거인 박스권이 무용지물이 된 것이기 때문에 빠른 손절로 대응하거나 하락에 대한 반등의 자리를 기다린 다음 손절을 하는 것도 하나의 방법입니다.

트레이딩뷰 : 이더리움 4시간봉(박스권 형성, 3중 바닥형 패턴의 가능성)

전저점의 지지를 받고 다시 상승하고 있으므로 전저점 부근에서 매수를 하였다면 1차 목푯값은 당연히 박스권 상단, 즉 전고점의 자리가 됩니다.

박스권 상단을 뚫고 상승할 수도 있기 때문에 1차 목푯값이라고 표현하였습니다.

박스권 상단을 뚫고 상승한다면 3중 바닥형 패턴의 완성이 되기 때문에 기존의 하락 추세가 상승 추세로 바뀔 가능성도 염두에 두어야 합니다.

따라서 전고점을 뚫고 올라가는 시점을 매수 타이밍으로 잡을 수도 있으며, 혹은 전고점을 뚫고 상승한 뒤 가격이 조정받는 자리에서 전고점 지지를 확인한 후 3중 바닥형 패턴을 근거로 매수에 임하는 방법도 있습니다.

트레이딩뷰 : 이더리움 4시간봉(3중 바닥형 패턴 3중 천장형, 3중 바닥형 반전 패턴 (알기쉬운 패턴분석 #2) 출현 후 상승 추세로의 전환)

3중 천장형 패턴과 3중 바닥형 패턴은 앞서 설명한 것처럼 머리어깨형 패턴, 역머리어깨형 패턴과 유사한 내용이므로 두 가지 패턴을 동일시하여 이해하여도 무방합니다.

볼린저 밴드 (Bollinger Bands) 완전정복 - 매매기법은?

대부분의 보조지표는 다소 비슷비슷하거나 평범한 모습을 보입니다만, 가끔은 특이하면서도 무언가 심오해 보이는 보조지표들이 있습니다. 그중 하나가 바로 여러 기술적 분석에서 애용되고 있는 볼린저밴드입니다.

볼린저 밴드는 가격의 상대적인 높고 낮음에 대한 판단 기준과 함께 변동성과 추세에 대한 정보를 제공하는 활용도 높은 지표인데요, 이번 글에서는 볼린저밴드와 이를 이용한 매매기법에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

1. 볼린저밴드란?

볼린저 밴드(Bollinger Bands)는 1980년대 존 볼린저가 개발한 기술적 분석 보조지표입니다. 엔벨로프 지표와 비슷한 모양을 하고 있지만, 일정한 폭이 아닌 변동성에 따라서 변화하는 특이한 모습으로 무언가 엄청난 정보를 줄 것 같은 느낌을 줍니다.

미국의 저술가이자 재무분석가. 1983년 주가 기술적 분석 도구인 '볼린저 밴드'를 개발했습니다. 저서로 볼린저 밴드 투자기법이 있으며 국내에도 출판되어 있습니다.

아래에서 볼린저 밴드에 대해서 구체적으로 알아보겠습니다.

볼린저밴드 계산식

볼린저 밴드의 계산식을 살펴볼까요? 볼린저밴드는 기본적으로 3가지 요소로 구성되어 있습니다.

[볼린저 밴드의 3요소]

구분	계산법
상한선	중심선 + 2σ
중심선	20일 단순 이동평균선
하한선	중심선 - 2σ

※ σ: 20일 동안 종가의 표준편차

※ 20일 이평, 2σ는 일반적인 설정값이며, 필요에 따라 변경할 수 있습니다. (여기서는 20일과 2σ 기준으로 설명합니다)

즉, 볼린저 밴드는 이동평균선을 기준으로 상단과 하단에 표준편차의 2 배수만큼 떨어뜨린 선으로 구성되어 있습니다.

볼린저 밴드 그리기

추가로, 볼린저 밴드를 해석할 때 여기에는 정규분포의 개념을 적용하여 설명하기도 합니다.

확률론과 통계학에서 정규 분포(normal distribution)는 연속 확률 분포의 하나입니다. 정규분포는 수집된 자료의 분포를 근사하는 데에 자주 사용되는데, 이는 중심극한정리에 의하여 독립적인 확률변수들의 평균은 정규분포에 가까워지는 성질이 있기 때문입니다.

정규분포는 다음과 같은 확률분포함수를 가지고 있습니다.

이때, 중심에서 표준편차(σ)의 배수만큼 이내에 값이 존재할 확률은 아래와 같습니다.

표준편차 배수에 따른 확률

즉, 평균에서 ±2σ 이내에 있을 확률은 95.4%가 됩니다. (한동한 유행했던 6-sigma도 정규분포의 표준편차에서 비롯된 용어죠)

주가가 정규분포 함수에 따른다고 가정 하면, 주가가 볼린저 밴드 안에 위치할 확률이 95.4%라고 해석할 수 있습니다.

※ 실제 주가는 정규분포는 아니기 때문에 확률 값은 다소 다릅니다. 종합지수 일봉(2010년 ~ 2021년)을 기준으로 측정해보면 종가가 밴드를 벗어날 확률이 약 12% 정도로 나타나고 있습니다.

전체거래일 (2010 ~ 2021)	밴드 범위 밖	벗어날 확률
2962	349	11.78%

볼린저밴드 보는 법

사실 밴드의 실제 활용에 있어서 95.4%와 같은 숫자는 크게 신경쓰지 않아도 됩니다. 볼린저 밴드는 이동평균을 기준으로 변동성을 반영한 상단선과 하단선을 표시한다는 것이 핵심인데요, 이를 해석하는 일반적인 방법은 다음과 같습니다.

• 횡보구간에서는 밴드의 상-하한선 폭도 축소되며, 조만간 가격의 변동성이 커질 가능성이 높다.
• 가격의 등락폭이 커지면 밴드의 상-하한선 폭이 확대된다. 이때 본격적인 추세가 발생할 가능성이 높다.
• 가격이 볼린저밴드 상-하한선을 돌파하는 것은 확률적으로 드문 경우이며 조만간 추세의 반전이 발생할 수 있다.

물론, "100% 이렇다"라기보다는 "현재 상태가 이러이러하면 향후 이러한 일이 벌어질 수도 있다"라는 정도로 받아들이면 될 것 같습니다.

엔벨로프와의 차이

엔벨로프와 비교해보면 볼린저 밴드의 특성을 알 수 있습니다. 아래 그림을 보면 이평선 기준으로 일정한 폭을 갖는 엔벨로프와 달리 볼린저밴드는 변동성에 따라서 폭이 변화하고 있는 것을 알 수 있습니다.

굵은선이 엔벨로프

주가에 따라서 밴드폭이 출렁거리면서 꺾이고 확장하는 모습이 무언가 신기해 보이죠? 사실 조금 특이하게 보이는 것은 20일 이동평균선을 기준으로 밴드를 그려줘서 그렇습니다.

만약 20일선의 영향을 제거하고 살펴보면 0을 기준으로 위·아래 밴드가 동일하게 확장, 축소되는 것을 알 수 있습니다.

이평선의 영향을 제거한 밴드 움직임

2. 볼린저밴드 파생지표

볼린저 밴드만으로 충분한 정보를 제공합니다만, "정량적"인 매매기법을 도출하기에 조금 아쉬운 면이 있기도 합니다. 이를 보완하기 위해서 약간의 가공을 거쳐서 상단/하단/기준선을 이용한 새로운 파생지표가 탄생하게 되는데요, 바로 다음의 2가지입니다.

• Bollinger Band Width
• Band %b

Bollinger Band Width

밴드의 수렴과 발산 정도를 수치적으로 표현하기 위해서는 Bollinger Band Width라는 지표를 사용할 수 있습니다. 계산식은 다음과 같습니다.

수식을 보면 결국 기준선(이동평균선) 가격 대비 볼린저 밴드의 폭이 어느 정도 되는지 파악하는 보조지표입니다. 밴드폭의 수렴-발산에 대한 정량적 기준을 설정하기 위해 사용할 수 있습니다.

예를 들면 특정 수치 이하는 수렴 구간으로, 그 이상으로 진입하는 경우는 발산인 것으로 판단 기준을 삼을 수 있겠죠? 다만 오실레이터 성격의 지표는 아니기 때문에 개별 종목의 평균 변동성에 따라서 적정 수치가 다를 수 있습니다.

Band %b

현재 주가가 어느 정도의 강세를 보이고 있는가를 파악하기 위해서 Band %b라는 지표를 이용할 수 있습니다. 이는 밴드의 폭 대비 현재 주가가 어느 정도에 위치해 있는지 파악하는 지표로 수식은 다음과 같습니다.

계산식에 따르면 현재의 주가가 볼린저 밴드 폭 내에서 어느 정도에 위치하고 있는지 정량적인 값(%)을 제공해줍니다. 주가는 밴드의 상, 하단을 뚫고 나갈 수 있기 때문에 100% 이상, 혹은 0% 이하로 갈 수도 있습니다.

위 지표를 사용하면 밴드폭을 기준으로 수치적으로 기준점을 설정할 수 있습니다. 예를 들어 "Band %B가 80% 이상이면 강세, 20% 이하이면 약세" 등으로 판단 기준을 세워볼 수 있겠죠?

3. 볼린저밴드 매매기법

볼린저밴드를 활용한 매매기법은 종류가 매우 다양하며, 인터넷에서 쉽게 찾아볼 수 있습니다. 여기서는 존 볼린저의 책에서 언급한 내용을 위주로 다루어 보겠습니다.

세부 전략은 존 볼린저의 책을 참고하시기 바라며, 여기서는 다음 세 가지 매매기법의 기본 개념과 철학에 대해서 알아보겠습니다.

3.1 변동성 돌파

볼린저 밴드를 이용한 첫 번째 기법은 변동성 돌파 기법입니다. 밴드폭이 축소되어 밀집구간을 거친 후, 상단 밴드를 돌파할 때 매수하고 하단 밴드를 하향 이탈할 때 (공)매도하는 방법입니다.

주가가 횡보구간을 거친 후 한 방향으로 급격히 변화하는 경우, 해당 방향으로 진입.

차트로 살펴보면 다음과 같습니다.

변동성 돌파 - 매수 변동성 돌파 - 매도

성공만 한다면 단기간에 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 다만, 볼린저밴드 상·하단을 돌파한다는 것은 가격이 어느 정도 움직인 이후여서 심리적으로는 저항감이 있는 편입니다. 그리고 당연하게도, 실패하는 경우도 많습니다.

돌파 실패

돌파 전 횡보 여부를 판단하기 위해서 앞에서 언급한 Bollinger Band Width 지표를 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 기존 몇 개 봉의 Band Width 수치가 특정값 이상인 적이 있었다면 해당 신호는 필터로 걸러주는 식으로 매매에 응용할 수 있습니다.

3.2 추세 추종 매매

두 번째 매매기법은 상·하단 밴드와 추가 보조지표를 활용하는 추세추종 기법입니다. 주가가 밴드 상한선에 접근하고 다른 보조지표가 강세를 확증할 때에는 매수, 주가가 하한선에 접근하고 지표가 약세를 확증할 때에는 매도하는 방법입니다.

볼린저밴드 상·하한선 접근 여부를 판단하기 위해서 Band %b 지표를 사용할 수 있습니다. 매수를 예로 들면, 추가 보조지표로 MACD 오실레이터를 이용하여 다음과 같이 매수 조건을 설정해 볼 수 있습니다. (단순 예제입니다!)

• Band %b > 90%
• MACD OScillator>0

볼린저 밴드를 활용한 추세추종매매

사실 1번의 변동성 돌파 매매기법과 비슷한 위치에서 신호가 발생하는 3중 천장형, 3중 바닥형 반전 패턴 (알기쉬운 패턴분석 #2) 경향이 있습니다. 다만, 급격한 변동성이 동반되지 않는 경우에도 미리 진입할 수 있다는 점에서 약간의 차이가 있습니다.

3.3 반전 (역추세 매매)

반전 기법은 주가가 반전하는 지점을 찾아내 매수, 매도하는 기법입니다. 주가가 밴드 하한선을 여러 번 건드리거나 하향 돌파한 상태에서 주가지표가 강세를 보이면 매수, 밴드 상한선 근처에서 지표 혹은 패턴이 약세를 보이면 매도하는 전략입니다.

인터넷 등에서 볼린저 밴드를 설명할 때 상, 하단을 터치하거나 돌파하면 반대 방향으로 진입한다는 식으로 설명하기도 하는데, 그보다는 최소한의 "반전의 시그널" 을 보여줄 때에 진입하는 것이 정석입니다.

매수를 예로 들면, 주가가 밴드 하단에 있는 경우 다음과 같은 경우 매수를 생각해 볼 수 있습니다.

• 쌍바닥 패턴
• 다이버전스 발생
• 보조지표가 강세로 전환
• 상승형 캔들 패턴

아래는 반전 매매기법을 활용한 매수 방법의 한 간단한 예입니다. (단지 이해를 위한 샘플입니다!)

• 사전 조건 : 최근 5봉 이내에 밴드 하단 아래에 종가가 형성된 적이 있는 경우
• 매수 : RSI가 30선 상향 돌파시 매수

진입에 성공한 경우의 차트를 볼까요? 경우에 따라서는 제법 큰 추세를 먹을 수 있습니다.

캔들, RSI 모두 쌍바닥 패턴 발생

물론 항상 맞는 것은 아닙니다. 아래는 종합지수가 코로나 발생으로 폭락하던 2020년 초반 차트인데, 최초의 신호는 실패하였으며, 두 번째 신호는 비교적 바닥을 잘 잡아내었네요. 여기서도 캔들과 RSI 지표가 쌍바닥 패턴의 형태를 보여주었습니다.

물론, 신호 발생 후 하염없이 하락하기도 합니다.

실패 신호

반전 매매기법은 상대적으로 저점 매수 가 가능해서, 심리적 저항감이 앞의 두 가지 기법에 비해서는 적은 편입니다.

4. 볼린저 밴드의 효용성

볼린저 밴드는 현재 가격의 수준과 변동성을 판단할 수 있는 기준을 제공해줍니다. 하지만 향후 주가가 어떻게 될지를 알려주지는 않습니다. 더 오르는 방향으로 진행될지, 꺾이는 결과가 나타날지는 아무도 모릅니다. 변동성이 다시 줄어들지 늘어날지도 알 수 없죠.

하지만 매매 기준을 쉽게 설정할 수 있게 해 준다는 점에서 좋은 지표임에는 틀림없는 것 같습니다. 다음 두 개의 매매 전략을 비교해 볼까요?

추상적	구체적
주가가 급격하게 많이 빠졌을 때 추세 전환이 기대되면 매수	최근 5개 봉의 종가가 밴드 하단 아래로 간 적이 있고 RSI가 30을 상향돌파하면 매수를 하자

두 가지 모두 의도하는 바는 비슷한 내용을 담고 있지만 우측의 전략이 확실하게 명료합니다. (물론 수익이 난다는 이야기는 아닙니다) 해당 매매 방법을 사용한다면 누가, 언제 매매를 하더라도 동일하게 적용할 수 있습니다.

이와 3중 천장형, 3중 바닥형 반전 패턴 (알기쉬운 패턴분석 #2) 같이 볼린저 밴드는 매매 기준을 세우는 데 있어서 변동성과 가격 수준을 포함한 기준점을 제공한다는 점에서 그 효용성이 있다고 할 수 있습니다.

이번 글에서는 기술적 분석의 보조지표 중 많은 사랑을 받고 있는 지표 중 하나인 볼린저 밴드란 무엇인지에 대해 알아보았습니다. 그리고 파생지표와 함께, 볼린저 밴드 매매기법의 개념에 대해서 살펴보았습니다.

단순하게 볼린저밴드를 활용하는 것만으로 100% 수익을 보장하지는 않습니다만, 다양한 기준을 설정해볼 수 있으므로 매매의 판단 기준을 세우는데 큰 도움이 되는 지표인 것 같습니다.

2019년 1월 전략매매 인증내역

인증내역 올리는 방법은 추천사유, 매수전략, 매도전략, 전략차트를 첨부해서 올려드립니다. 고객마다 주문 딜레이시간 및 전략수신후 실행시간이 다를수 있어서 전략내용으로 인증합니다. 전략은 마감시간이후 및 전략생성성후 한시간이 지나면 자동으로 주문실행이 제한됩니다. 이외에도 매수후 매도전략 발송안된 지속 보유중이면서 수익이 나는 가치주는 전략인증에 불포함 되어있습니다.

에넥스 추천사유

빅데이타 분석 -
매집강도 60이상
최근 10일이내 매집거래량 분출
대량거래후 매집량 분출없는 거래량
세력밴드 조정구간 지속
조정후 반등가능한 패턴

이슈 및 뉴스분석 -
11월~12월 대주주매도물량 38만주 나옴
신도시 테마주로 분류됨
황교안 관련주로 분류됨

재무분석-
영업이익률 하락추세전환
유보율 100%이상
재무금융비용부담률 상승

비에이치아이 추천사유

빅데이타 분석 -
30일이내 대량거래 발생빈도5회
매집거래량 분출거래량 동시발생
매집강도 50이상
세력밴드 조정진행중
조정밴드마무리 후 반등가능

이슈 및 뉴스분석 -
복합화력 발전기 수주진행
핵,원전해체 설비관련주로 인식
독일 GNS사와 사용후 핵연료이송
및 저장용기 관련 MOU

재무분석 -
최근 영업실적 악화
적자구간으로 진입
유보율 600%이상
청산밴드로 진입
영업이익률 회복이 이슈

현대위아 추천사유

빅 데이타 분석 -
최근 30일이내 대량거래 매집패턴2회
전고점 돌파 진행형 패턴
상승폭 대비 조정폭 얕은 강세형
변동성 베타값 크지않은 대형주패턴
세력밴드 조정상단 돌파

이슈 및 뉴스분석 -
스마트 팩토리 로봇공급업체로 변신
4륜구동 통합제어부품 국내 첫 양산
턴어라운드 리포트 부정적 증권사
3분기 어닝쇼크에 대한 바닥기대감

재무분석 -
최근 영업이익률 급감
유보율 2000%이상
재무금융비용 증가
청산가치 밴드 이하 저평가
영업이익률 회복이 관건

비지니스온 추천사유

빅데이타 분석-
매집강도 60이상
세력밴드 조정주기 마무리
조정후 상승반전 패턴
매집지지가격 지지후 반등패턴
최근 베타값 시장대비 약강세

이슈 및 뉴스분석 -
국내 1위 전자세금계산서 제공기업
국세청 전자세금계산서 법제화시도
스마트 MI데이타 통한 신규사업 확장

재무분석 -
성장성 대비 영업이익 개선필요
유보율 500% 이상
재무금융비용부담률 제로수준
신사업 통한 매출확대 필요

포스코엠텍 추천사유

빅데이타 분석 -
조정후 전고점 돌파패턴
중장기 대량거래후 완만한 조정마무리
최근 대량거래대비 거래량 급감소
상승시 거래량 증가 패턴인식
매집강도 증가 기대됨

이슈 및 뉴스 분석 -
대북관련주로 분류됨
분기영업이익 증가세
북한자원개발 및 인프라 구축 관련주

재무분석 -
최근 영업이익 상승세 지속
유보율 300%이상
재무금융비용 감소세
지속적 영업이익 강세진행여부 확인필요

디케이락 추천사유

빅데이타 분석 -
매집강도 70이상
최근 120일 이내 매집거래량 2회
장기간 박스횡보형
시장대비 베타값 강세종목
거래량 감소후 바닥거래량 지속

이슈 및 뉴스분석 -
한국 러시아 가스관 관련주
선박용 부품위주에서 사업탈바꿈
정유화학, 반도체, 철도, 수소차 관련
영업이익 급개선진행중

재무 분석 -
청산가치 밴드구간 움직임
유보율 1900%이상
영업이익률 지속 증가구간
재무금융비용 감소
가치적 저평가 구간
이익밴드 상향으로 가치 레벨업

삼화콘덴서 추천사유

빅데이타 분석 -
월봉 주봉 대량거래 지지대 부근
최근 30일이내 거래량 매집증가 3회
중기적 밴드 조정마무리 구간
세력밴드 상승전환 시도중
최근 기관 매도세 멈추고 소량 매수중

이슈 및 뉴스분석 -
삼성전기와 베타값 유사
MLCC-솔라엣지,BSH사에 신규공급
고객다변화에 MLCC 호황 지속가능
실적성장 추이 지속진행중

재무분석 -
최근 영업이익성장세 두드러짐
유보율 1000%이상
최근 주가조정으로 저평가구간진입
올해 실적 성장세가 주가결정
성장세 꺽이면 추가하락 가능

토필드 추천사유

빅 데이타 분석 -
주봉상 대량거래 구간으로 회귀
세력밴드 장기간 조정후 상승시도
매집강도 40이상
거래량 없이 변동값 증가되는 패턴
최근 5일 조정비율 매우 적음

이슈 및 뉴스분석 -
혈우병 치료제 국제임상실험 MOU
넥스바이오 토필드 60%지분보유
최근 100억 규모 CB발행

재무분석 -
최근 적자 지속
셋톱박스 사업 경쟁력 줄어듬
유보율 150%이상
재무금융비용부담률 과다
자회사 바이오사업 성공여부에 따라
주가 재평가 가능

삼화전기 추천사유

빅데이타 분석 -
대량거래 매수매도 반복 발생
최근 20일 고점대비 주가 조정 얕음
세력밴드 반등 가능 패턴
박스횡보 구간후 상승탄력 기대

이슈 및 뉴스분석 -
2017년말 국내최초 전도성 고분자
하이브리드 전해커패시터 개발
생활가전에 주로 이용되는 부품임
전해콘덴서의 자동차 및 에너지분야
확대가능성 높아짐

재무분석 -
최근분기 영업이익률 꺽임
유보율 500%이상
전해콘덴서 부품의 사용처
확장이 가치이슈가 됨

한올바이오 추천사유

빅데이타 분석 -
최근 30일 이내 매집증가 대량거래 발생
세력밴드 일시조정구간
전고돌파전후 조정 패턴
컵위드핸들 패턴
시장 베타값 감소중

이슈 및 뉴스분석 -
최근 증권사 목표가 상향
HL161 피하주사제형 계약금 안분인식
안구건조증 치료제 상용화 진행중
안정적 실적의 바이오주

재무분석 -
최근 영업이익 소폭개선중
유보율 300%이상
재무금융비율 제로수준
신약개발 및 기술이전등에
따른 가치레벨업 체크

흥국 추천사유

빅데이타 분석 -
최근 대량거래 강도 상위그룹
거래량 없는 조정패턴
세력밴드 기간 조정지속
시장과 베타값 반대 성향

이슈 및 뉴스분석 -
유시민 관련주로 분류
건설기계부품 산업 영위

재무분석 -
일정규모 영업이익률 유지
유보율 900%이상
재무금융비용 제로수준
대주주 지분률 높음

한전기술 추천사유

빅데이타 분석 -
최근 10일 이내 매집거래량 발생
외국인 기관 매집관여도 증가
세력밴드 전고돌파후 일시조정패턴
매집강도 60이상
월봉상 최저가 지지대 부근

이슈 및 뉴스분석 -
UAE원전준공 지연
체코원전 올해 입찰 계획
영국원전 향후 일정 불분명
작년 3분기 예상실적 회복
중동 추가원전 입찰대기

재무분석 -
영업이익률 아직 회복전
유보율 6000% 이상
추가 원전수주 및 국내 원전
재공사 재개시기에 따라 주가변동

한국화장품제조 추천사유

빅데이타 분석 -
최근 60일 이내 대량거래 발생빈도3회
세력밴드 장기간 황보후 반전패턴
시장 베타값 반대성향
최근 변동성 및 거래량 급감소

이슈 및 뉴스분석 -
한국화장품 디파이타임홀딩스와 MOU
안티에이징 화장품 개발중
중국 시진핑 한국 방한 일정계획됨
최근 영업이익률 하락추세로 전환

재무분석 -
영업이익률 소폭 하락추세
유보율 2000% 이상
재무금융비용 부담률 감소
한한령 해제 및 중국인 관광객
회복이 가치 이슈

셀트리온헬스케어 추천사유

빅데이타 분석 -
주봉월봉 의미있는 가격대 반등시도
시장베타 반대값 성향
세력밴드 하락에서 반등 시도
지수조정시 매수가능종목

이슈 및 뉴스분석 -
증권사 목표가 하향
개인들 매수상위종목

트룩시마 유럽 리툭시맙 시장점유률 35% 달성

재무분석- 영업이익 하락추세
유보율 1000%이상
재무금융비용부담률 제로수준
최근 회계이슈 리스크 여전히 존재

미래컴퍼니 추천사유

빅데이타 분석 -
세력밴드 전고 부근에서 횡보중
최근 60일 이내 대량거래 3회 발생
전고돌파 가능한 패턴
최근 상승시 변동성 상위그룹

이슈 및 뉴스분석 -
4년 연속 영업이익률 개선기업
국제수술로봇 라이브 참가
CES에서 큐브아이 전시
디스플레이외 센서, 수술로봇 두각

재무분석 -
최근 영업이익 급개선
유보율 2500%이상
재무금융비용 부담률 제로수준
로봇관련 신규사업 적용분야 확대가
가치적 이슈

현대건설기계 추천사유

빅데이타 분석 -
최근 60일이내 대량거래
바닥거래량분출
세력밴드 조정비율 매우 얕음
최근 2주간 박스권내 등락
세력밴드 상승전환
전고돌파 시도 패턴

이슈 및 뉴스분석 -
굴삭기 해외 판매량 증가기대
신흥국 시장 업황 회복
증권사 리포트 목표가 갭 존재
인도건설경기 호조 주목

재무분석 - 최근 영업이익률 등락거듭
유보율 4000%이상
청산가치밴드에서 반등중
성장가능성이 가치 레벨업 이슈

CJ프레시웨이 추천사유

빅데이타 분석 -
최근 20일 이내 매집거래량 발생
매집강도 60이상
외국인 기관 매집관여도 추세유지
전고돌파 조정 진행중
세력밴드 하락전환

이슈 및 뉴스분석 -
회사채 700억 발행
외식경기 둔화에도 구조적 성장가능
단체급식 실적 견조함
신규수주 및 단가인상 효과 기대

재무분석 -
최근 영업이익추세 상승반전
유보율 1500%이상
재무금융비용 부담률 제로수준
실적 견조함 유지시 가치레벨업

대상 추천사유

빅데이타 분석-
최근 이동평균선 밀집대형
시장베타값 반대성향
최근 고점으로부터 15일이상 조정
중요지지점 부근 진입

이슈 및 뉴스분석 -
4분기 영업이익 시장기대 만족
중국 베트남 현지 생산 인프라 확대
증권사 목표가 상향

재무분석 -
최근 영업이익 성장세
청산가치 부근 박스등락
유보율 2500%이상
재무금융비용 부담률 감소추세

케이엠더블유 추천사유

빅데이타 분석 -
이평선 밀집 정렬
세력밴드 조정마무리 기간
최근 시장베타 - 값 지속
조정시 접근 가능종목군

이슈 및 뉴스분석 -
미현지법인에 5G 통신장비 공급
494억 유상증자 성공
올해 1분기부터 실적 개선가능
5G 추가 수주 기대감 존재

재무 분석 -
최근 분기 적자 지속됨
유보율 600%이상
재무금융비용부담률 높음
최근 유상증자 성공 및
추가수주에 따른 흑자전환시
가치 레벨업 가능

추세 반전 전략

[edaily] 최승욱의 실전분석 마흔여섯번째는 "추세를 돌파하기 위해선 거래량이 증가해야 한다"입니다. 추세란 주가의 방향성을 말합니다. 단기적으로는 변화가 있기는 하지만 중기적 이상의 주가흐름으로 봤을때 주가가 상승이나 하락의 한 방향으로 진행되고 있는 것을 말합니다. 이렇게 한쪽 방향으로 추세를 형성하며 진행된 주가가 반대의 추세로 방향을 바꾸기 위해선 차트상 여러가지 변화가 나오게 마련입니다. 이 변화를 거래량 측면에서 보면 기존의 추세선을 돌파하는 시점에서는 일반적으로 거래량이 크게 증가하는 특징이 있습니다. 기존 추세를 깨고 돌파하는 시점에서 거래량이 증가하는 이유는 기존의 추세가 주가의 변화시마다 저항대의 역할을 하기 때문입니다. 이 저항을 깨고 돌파하기 위한 강한 매수세나 매도세의 출현이 결국 거래량의 증가로 나타나게 되고 이는 기존 거래량의 흐름과는 확연히 다른 모습을 보이게 되는 것입니다. 정리하면 우리의 관심사는 하락추세에서 상승 추세로 전환되는 종목을 상승 초입에 발견하고 매수하여 수익을 내는데 있습니다. 이러한 추세대의 변화를 이용하여 매매하는데 있어서 가장 중요한 것은 이동평균선과 거래량의 변화라 할 수 있고 추세의 변화가 일어나는 시점에서 거래량은 통상 증가한다는 특징이 있다는 점입니다. 밑의 종목의 경우를 보면 8개월간 진행된 하락 추세를 마무리하고 거래량이 터지면서 주가가 상승추세로 전환된 모습을 보여주고 있습니다.

* 세력이탈로 거래급증주 피하라
[edaily 증권부] 최승욱의 실전분석 마흔 일곱번째는 "세력의 이탈로 거래량이 급증한 종목은 피하라"입니다. 급락주 매매법 강의와 바닥에서의 거래량 급증 종목 공략법 강의에서 거래량이 급증한 종목에 관심을 갖자고 했습니다. 앞선 강의에서 말했듯이 거래량이 급증한 종목 모두가 우리의 매매 관심 대상은 아닙니다. 이미 급등한 상태에서 거래량 폭증하는 종목과 밑의 종목처럼 세력이 빠져나가면서 거래량이 터지는 종목의 경우는 우리의 관심 대상에서 제외되는 유형이라 할 수 있습니다. 그러나 현실적으로 거래량이 급증한 그 시점에서 이것이 세력의 매집에 의한 급증인지 세력의 이탈에 의한 거래량 급증인지를 판단하기는 쉽지 않습니다. 다만, 우리는 거래량이 급증한 이후부터의 주가 모습을 세밀히 연구해 봄으로써 신속히 세력의 매집에 의한 거래량 급증인지 세력의 매도에 의한 거래 폭증인지를 구별하여 적절한 매매대응을 하는 것이 최선의 매매전략이라 할 수 있는 것입니다. 즉, 급등주의 경우 거래량이 폭증하면서 일일변동폭이 급격하게 늘어난다면 상투권이라 판단을 하고 매도해야 하며 급락주의 경우는 연속된 급락이후 거래량이 폭증하되 그 거래량이 급증한 날의 저가를 깨지 않는다면, 세력의 매집이라 판단하고 신속히 매수에 동참하는 전략을 구사하면 되는 것입니다. 또한 밑의 경우처럼 횡보하던 주가가 거래량이 급증한 날 이후로 연속적인 음봉을 내면서 급락한 날 이후로 연속적인 음봉을 내면서 급락을 한다면 세력의 이탈로 보고 관심권에서 과감히 제외하는 전략이 정석적인 매매법이 됩니다.

* 거래늘며 추세반전 실패
[edaily] 최승욱의 실전분석 마흔 여덟번째는 "거래량이 터지면서 추세 반전에 실패한 종목은 피하라"입니다. 지난 강의에서 추세가 바뀌는 과정중에는 차트상 여러가지 변화가 생긴다고 했고, 거래량 측면에서는 기존 추세를 돌파하는 시점에서 거래량이 증가하는 경우가 많다고 했습니다. 그러나 추세저항을 돌파하는 시점에서 거래량이 증가했다고 모든 종목이 다 추세 전환에 성공하는 것은 아닙니다. 즉 추세저항을 돌파하려는 시점에서 거래량이 증가했으나 끝내는 추세를 돌리는데 실패한 종목들이 나올수 있는데 이 경우 매수를 했다면 신속히 매도해야 하고 매수를 안 했다면 일단 관심종목에서 그 종목을 제외하는 게 효과적인 매매법이 된다고 하겠습니다. 그 이유는 거래량이 터졌음에도 추세를 돌파하는데 실패한 경우는 추세전환 실패에 따른 실망매물이 나오게 마련이고, 또한 추세를 돌파하는데 터진 거래량이 또 다시 새로운 매물로 작용하여 주가상승을 가로막는 장애요인으로 한동안 작용하게 되기 때문입니다. 밑의 종목으로 예를 들면 A와 B 시점에서 저점이 상승하여 쌍바닥이 나와 하락추세가 끝나고 새로운 추세를 형성하려는 모습이 1차적으로 나왔습니다. 그러나 C 시점에서 기존 하락추세를 전환해야 하는데 거래량이 터졌음에도 불구하고 추세전환에 실패한 모습이 나왔습니다. 추세전환 실패이후 주가는 실망매물 출회로 인하여 20일선을 다시 하향 이탈하였고 다시금 하락추세가 강화된 주가 모습을 보였습니다.