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지식재산(IP) 금융, ‘22년까지 2조 원 규모로 키운다- 특허청‧금융위, 「지식재산(IP) 금융 활성화 종합대책」 마련
지식재산(IP) 금융, ‘22년까지 2조 원 규모로 키운다- 특허청‧금융위, 「지식재산(IP) 금융 활성화 종합대책」 마련
지식재산 (IP) 금융 , ‘22 년까지 2 조 원 규모로 키운다 - 특허청 ‧ 금융위 , 「 지식재산 (IP) 금융 활성화 종합대책 」 마련
담당부서 산업재산활용과 작성일 2018-12-11
지식재산(IP) 금융, ‘22년까지 2조 원 규모로 키운다
- 특허청.금융위, 「지식재산(IP) 금융 활성화 종합대책」 마련
- 5년간, 9천여 개 중소기업 지원. 600억 원의 이자비용 절감
- IP담보대출 회수지원시스템 도입, IP투자 펀드 IP 거래 전문성과 노하우 민간에 전수…거래플랫폼 사업 추진 - 이투데이 조성 확대 등
□ 앞으로 부동산이나 신용도가 부족해 금융권의 높은 문턱을 넘기
어려웠던 기술집약형 중소기업은 지식재산(IP)을 통해 금융권으로
부터 보다 쉽게 자금을 마련할 수 있게 된다.
ㅇ 특히 특허를 보유한 중소기업이 신용대출 대신 IP담보대출을 받을
경우 5년간 약 600억 원의 이자비용*을 절감할 수 있게 될
전망이다.
* IP담보대출 이용시, 신용대출에 비해 더 낮은 금리(2~6%)로 자금조달 가능
ㅇ 또한 IP담보대출 취급은행이 기존 산업은행 등 국책은행에서 전체
은행권으로 확대돼 중소.벤처기업의 대출 접근성이 높아진다.
ㅇ 우수특허 기반의 스타트업에 자금을 지원하는 IP투자 펀드 조성도
확대한다.
□ 특허청(청장 박원주)과 금융위원회(위원장 최종구)는 12월 11일 정부대전
청사에서 이와 같은 내용의「지식재산(IP) 금융* 활성화 종합대책」을
공동으로 발표했다.
* IP(Intellectual Property) 금융 개념: 특허권, 상표권, 디자인권 등 지식재산의 가치를
평가받아 그 결과를 토대로 금융기관으로부터 자금을 융통하는 일련의 금융활동
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□ 이번 대책으로 자금난을 겪고 있는 중소·벤처기업이 지식재산(IP)*을
통해 보다 원활하게 필요 자금을 마련할 수 있을 것으로 보인다.
* 지식재산(IP)은 재산권이고 기업성장에 따른 가치증가 효과도 있어서 미국 등 선진국
에서는 담보대출 등 보편적인 투 융자 대상으로 활용되고 있음
ㅇ 이번 종합대책은 기계, 원자재, 지식재산권 등 동산을 활용한
중소 벤처기업의 원활한 자금조달 지원을 위해 지난 5월 발표한
「동산금융 활성화 추진전략」의 후속조치이다.
□ 4차 산업혁명을 맞아 지식재산이 국가와 기업의 경쟁력과 부가
가치의 원천으로 그 중요성이 더욱 부각되고 있으나,
ㅇ 부동산 담보와 신용도에 의존하는 금융관행, IP가치에 대한 인식 미흡,
법제 인프라 취약 등으로 국내에서는 지식재산이 금융에 적극적
으로 활용되지 못하고 있다.
* 중소기업의 금융기관 대출조건은 주로 부동산 담보 및 신용도 위주임
(95.7%, ‘17년 중소기업 금융이용 및 애로실태, 중소기업중앙회)
ㅇ 그 결과, 우수 특허를 보유하고 있지만 부동산이나 신용도가
부족한 기술집약형 중소·벤처기업이 사업화 자금 확보에 어려
움을 IP 거래 전문성과 노하우 민간에 전수…거래플랫폼 사업 추진 - 이투데이 겪고 있다.
□ 정부는 IP금융을 활성화하여 자연스럽게 혁신분야로 시중자금이
유입되어 신규고용 창출 및 우리경제의 활력 증대로 이어질 수
있도록, 이번 종합대책을 마련했다.
ㅇ 여기에 담긴 세부과제를 충실히 이행하여, 향후 5년간 9,000여 개
중소기업이 IP금융을 이용하여 더 나은 조건으로 자금조달을
받도록 지원하고,
* IP금융 지원기업 수(목표) : (’18) 741개 . (’20) 1,600개 . (’22) 2,960개
ㅇ ‘17년 3,670억대에 머물고 있는 IP금융 규모를 ’22년까지 2조원 규모로
성장시킬 계획이다.
* IP금융 규모(목표) : (‘18) 4,500억원 → (’20) 1조원 → (’22) 2조원
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1. IP담보.보증 대출 활성화
① IP담보대출을 전체 은행권으로 확대하고 다양한 IP우대 대출상품
출시를 지원하여 창업 벤처기업의 대출접근성을 크게 제고한다.
ㅇ IP담보대출 취급은행을 기존 산업은행 등 국책은행 중심에서 민간
시중은행으로 확대하며(‘19~),
* IP담보대출 취급은행 : (’18)산업·기업·국민→(’19)우리·신한·하나 등 추가
ㅇ 중소기업이 부동산 담보대출이나 신용대출시 보유IP를 이용하여
더 나은 대출조건(낮은 금리, 높은 대출금액)으로 자금조달할 수
있도록 IP연계 대출상품을 다양화 한다(‘19~).
* 중소기업은 ‘부동산 등 담보 요구(35.7%)’ 뿐만 아니라, ‘고금리(44.2%)’, ‘대출한도
부족(15.5%)’ 등을자금조달의 주요 애로사항으로들고 있음(’17년, 중소기업 실태조사결과)
② 특허가치를 평가하여 신보나 기보에서 보증을 제공하는 IP보증대출
규모도 확대할 예정이다.
ㅇ 기업들의 금융비용을 절감하기 위해 보증비율을 높이고 대출금리를
낮추는 IP 우대보증상품을 새롭게 도입하며(‘19),
* 기존 보증상품보다 보증비율(90~95%→95~100%), 대출금리(0.5%할인) 등 우대
ㅇ 은행의 IP담보대출금액에 더해 보증을 통한 추가 대출이 가능한 IP
담보대출 연계 특례보증(신보, 3년간 2,000억 원)을 신규로 마련한다(‘19~).
* IP담보대출 5억원(가치평가금액 10억)을 받은 기업이 신보의 보증제공을 통해
추가 2.5억원(대출금액의 50%) 대출 가능
③ 은행이 IP담보대출에 적극 나서도록 채무불이행시 담보IP를
매입 수익화하는 회수지원사업을 추진한다(‘20~).
ㅇ 그동안 IP담보대출이 저조했던 가장 큰 이유는 IP매각시장 부재
등으로 채무불이행시 회수가능성이 떨어져 은행이 IP담보대출을
꺼렸기 때문이다.
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2. IP투자 규모 확대
ㅇ 이런 문제점을 개선하기 위해 정부와 은행이 공동으로 출연하는
회수전문기관을 도입 운영할 계획이며,
* 현재 회수지원사업의 법적 근거 마련 중(발명진흥법 개정안 발의, ‘18.9)
ㅇ 은행이 IP를 담보로 대출을 해준 기업이 부실화되면 회수전문
기관이 해당 기업의 IP를 약정된 가격에 매입한 뒤 라이선싱,
재매각 등을 통해 수익을 창출하는 구조이다.
④ 은행권의 IP담보 편의성을 강화하기 위해 제도 개선도 뒷받침한다.
ㅇ 특허청의 IP담보설정 처리기간*을 단축하고, 담보권 실행으로
특허권이 금융기관으로 이전시에 등록료 감면혜택을 부여하며,
담보로 잡은 특허의 권리관계 변동시 담보권자(은행)에게 자동
통지하는 서비스도 제공한다(‘19).
ㅇ 또한 은행이 IP담보대출을 쉽게 실행하도록 은행권 공동의 ‘동산
담보 표준내규’에 IP담보대출 관련 규정도 신설한다(‘19).
① 민간 IP투자를 이끄는 마중물 역할을 하도록 모태펀드(특허계정) 등
정책자금을 통한 IP투자펀드 조성을 확대해 나간다.
ㅇ 특허청은 모태펀드(특허계정)*의 신규출자 예산을 안정적으로 확보
하고(‘19년, 100억 신규출자) 회수금을 효율적으로 운용하여, 향후 5년간
매년 1,000억 이상의 IP투자 펀드를 조성하며,
* 모태펀드 특허계정 현황(’06년~‘17년): 투입 정부예산 1,600억원, 子펀드 결성
금액 1조933억원, IP투자 누적금액 8,774억원, 투자 총 기업수 602개
ㅇ 특허청(모태펀드)·성장금융(성장사다리펀드)은 4년간 5,000억원 규모*의 기술
금융투자펀드를 공동으로 조성하여, 이를 통한 IP투자도 추진할 계획
이다.
* 성장사다리펀드 2,000억원, 모태펀드(특허계정) 500억원, 민간 2,500억원
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② IP 자체에 직접 투자하여 적극적으로 수익을 추구하는 IP프로젝트
투자*를 확대하는 등 IP투자 방식 대상을 다양화한다.
* 회사의 지분과 관계없이 IP 창출 매입 활용 등에 대해 소요자금을 지원한 뒤
그로부터 얻는 수익을 분배하는 형태의 투자
ㅇ 대학·공공연·중소기업의 우수IP 창출과 수익화를 지원하기 위해 모태
펀드를 통해 IP출원지원 펀드, 해외IP 수익화 펀드 등을 매년 조성
하고,
* IP출원지원 펀드 20억원(‘18), 해외IP 수익화 펀드 50억원 규모 결성(‘19)
ㅇ 대출에 투자적 요소를 가미하여 안정성과 수익성을 모두 확보하는
IP S&LB* 및 메자닌(Mezzanine)** 투자를 확산해 나갈 계획이다.
* Sale & License Back: 펀드가 기업의 IP를매입 후, 기업에게 사용권을 부여하고 로열티를
수령하다가 만기에 해당기업에 IP를 매각하여 투자원금을 회수하는 투자방식
** 채권 주식의 성격을 동시에 갖는 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW) 투자
*** IP직접투자 펀드 조성(‘19. 상반기): 260억원 규모(S&LB 80억 이상)
ㅇ 아울러, IP발굴 거래 등 IP서비스업 육성을 위해 특허관리전문
회사에 대해 지속적으로 투자*하고, IP투자대상을 특허권 중심
에서 상표 디자인권으로도 확대**할 예정이다.
* 모태펀드를 통해 ‘16년부터 5년간 180억원을 특허관리전문회사에 투자 중
** 상표 디자인권에 투자하는 15억 규모 IP펀드 결성(’19. 상반기)
③ IP금융 생태계로의 민간자금 유입을 촉진하기 위해 IP자산기반
유동화를 추진한다.
ㅇ ‘19년 모태조합(특허계정)에서 200억 규모로 IP유동화증권 투자펀드를
조성하여 시범 추진하고, 성과분석 후에 본격 확산해 나갈 계획이며,
ㅇ 시범사업시, 신용도가 높은 S&LB 로열티 채권을 기초자산으로
증권을 발행하고, 신보가 지급보증하여 신용과 안정성을 보강할
방침이다.
ㅇ 이를 통해, IP금융이 자본시장으로 편입되어 민간자금의 IP금융
참여가 크게 활발해지는 계기가 될 것으로 기대한다.
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3. 금융친화적인 IP가치평가체계 구축
④ IP투자를 저해하는 규제도 대폭 완화한다.
ㅇ IP투자를 활성화하기 위해 특허법 등을 개정하여 VC펀드의
IP 직접 소유를 허용키로 했으며(‘19),
* 법인 아닌 VC펀드가 IP를 소유하기 위한 대안(SPC설립, 운용사 명의 소유, 조합원
공동소유 등)이 있으나, 수익성이나 효율성 저하
ㅇ 신생 창업기업은 출원 중 특허만을 보유하는 경우가 많아 IP투자를
받는데 어려움을 겪고 있는 점을 고려하여, 등록특허 뿐만 아니라
출원 중 특허에 대해서도 가치평가를 지원할 예정이다.
* 가치평가 지원대상에 출원 중 특허도 포함하도록 발명진흥법 개정(‘19)
① 금융기관에 신속 저비용으로 가치평가를 제공하기 위해 수요
맞춤형 가치평가체계를 마련한다.
ㅇ IP가치평가 기간이 너무 오래 걸리고 비용도 비싸다는 지적*에 따라,
금융권이 원하는 일부 평가항목만을 받아 볼 수 있도록 가치평가
모듈화**를 확대하고(‘19),
* 보급형(500만원, 3주), 일반형(650만원, 3주), 심층형(1,500만원, 6주)
** (현행) 평가항목인 기술성 권리성 시장성 사업성 등을 모두 평가하여 제공
→ (개선) 권리성 또는 기술성 권리성 등 원하는 평가항목만 제공 가능
ㅇ 핵심 평가요소만으로 구성하여 평가비용과 기간을 경감할 수
있도록 약식형 가치평가모델도 추가로 도입할 예정이다(‘19).
* 약식형 (200~300만원, 2주)
② 더 많은 중소기업이 IP금융을 통해 자금을 조달받도록 특허청의
IP가치평가 지원도 확대한다.
ㅇ 가치평가 비용 지원을 받는 중소 벤처기업을 ‘17년 654개에서 ‘22년
까지 3,000여개로 늘리고,
ㅇ 수출형 기업이 보유한 해외특허를 활용하여 대출이나 투자를 받을
수 있도록 가치평가 비용 지원대상에 해외IP도 포함할 방침이다.
.
* (현행) 국내 특허만 지원대상 → (개선) 국내 외 특허로 확대
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4. IP금융 확산을 위한 인프라 혁신
③ 금융시장의 수용도를 높이기 위해 가치평가의 신뢰성을 높여
나갈 계획이다.
ㅇ 가치평가모델이 시장에서의 IP회수가치보다 기업의 매출성장을
기반으로 하고 있어 현실과 괴리된다는 문제점이 제기되고 있어,
ㅇ 이를 개선하기 위해 가치평가에 거래빈도, 출원증가율 등 IP거래
활성도를 포함하거나, IP시장전문가를 참여시키는 등 시장요소
반영을 강화할 예정이다(‘19).
* IP 실거래 및 평가사례 등 DB 구축 공유 추진(‘19)
ㅇ 아울러, 가치평가기관*의 평가결과에 대한 외부심의를 확대하고,
품질관리협의회를 통해 우수사례 평가 노하우를 공유하는 등
가치평가기관에 대한 품질관리체계도 강화한다(‘18~).
* 특허청은 가치평가에 대한 금융권의 신뢰도를 확보하기 위해 ‘발명진흥법’에
따른 전문적인 IP가치평가기관(현재 18개)을 지정 운영 중
④ 공공주도형 IP가치평가를 시장에 의한 자생적 가치평가체제로 전환
하기 위해 민간 중심으로 IP평가시장을 육성한다.
ㅇ 공공기관에 가치평가가 편중되지 않도록 경쟁력 있는 민간
평가기관으로 배정물량을 점진적으로 늘려 나가고(‘18~),
* 민간 평가기관의 서비스에 대한 수요자 신뢰도가 높지 않고, 공공기관의 공신력에 의존
하는경향이높아서, 기보 발명진흥회 등 공공기관에 의한 가치평가비율이 94.4%임(‘17)
ㅇ 은행권 스스로 IP금융 동력을 확보할 수 있도록 민간 금융권
중심으로 가치평가기관* 지정을 확대할 계획이다.
* (’18) 18개(공공 11, 민간 7) → (’22) 25개(금융권을 포함하여 민간 13)
① IP금융이 일반적인 여신관행으로 안착되도록 은행권의 취급 유인을
위한 제도적 장치를 마련한다.
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ㅇ 시중은행들의 기술금융(TECH) 평가항목에 IP담보대출 실적 규모를
독립지표로 반영하여 별도 평가하며(‘19),
ㅇ 기술금융에도 특허가치 등 질적 평가가 반영되도록 특허가치평가
시스템* 등의 평가결과를 기술금융의 기술력 평가에 활용하는
방안을 추진한다.
* SMART3 등 간소하게 특허가치등급을 산정할 수 있는 온라인 가치평가시스템
② 금융권 자체역량을 내재화하기 위해 IP금융 전문인력 양성도 지원한다.
ㅇ 금융연수원, 금융투자교육원 등에 IP가치평가과목을 신규 개설하여
금융인에 대한 IP금융 교육을 강화하고(‘19),
ㅇ 지식재산교육 선도대학, 지식재산 전문대학원 등에 IP금융 관련
강좌나 전문학위 과정도 도입 확대할 예정이다(‘19~).
③ IP금융과 정부 IP서비스 지원사업 간의 상호 정보공유 및 연계를
강화한다(‘19).
ㅇ 그간 특허청의 IP서비스* 지원기업은 후속 자금조달이 힘들고,
금융권은 우수IP 보유기업 발굴에 어려움을 겪고 있어서,
* IP-R&D, IP 제품혁신전략, 글로벌 IP스타기업 등을 통해 우수IP 창출 사업화 지원
ㅇ IP서비스 지원기업에 대해 IP금융을 통한 후속 자금조달을 연계
하는 등 우수IP 보유기업 투 융자 추천체계를 구축하여 시너지
효과를 창출케 할 방침이다.
④ IP금융의 확산 촉진을 위해 관계기관간 협력 네트워크를 구축하고,
성공사례 발굴 홍보를 강화한다.
ㅇ 시중은행이 참여하는 IP금융협의회를 운영하여 실행과제의 조속한
시행 및 추진실적을 점검하고, IP금융포럼을 발족하여 국내 외
전문가 논의를 통한 IP금융 발전전략 정책을 모색하며,
* IP금융협의회: 실무자 중심 현안점검, IP금융포럼: 책임자 중심 정책방향 논의
ㅇ IP금융 성과분석이나 실태조사를 통해 성공사례를 발굴하여 IP
금융 인식제고를 위한 홍보도 강화한다.
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□ 정부는 이번 종합대책을 통해, 중소기업의 우수특허가 사장되지 않고
IP금융의 도움을 받아 창업 및 사업화로 이어져, 9,400여 개의 신규
일자리(‘18~’22, 5년간)가 창출될 것으로 기대한다.
* 직접 일자리: 178명(가치평가 인력), 간접 일자리: 9,243명(IP금융 지원기업)
□ 박원주 특허청장은 “이번 대책은 회수지원시스템 도입 등 현장의
목소리를 최대한 반영하고, 각종 규제를 획기적으로 개선하여 IP금융
확대와 지속가능한 발전을 위해 마련됐다.”라며,
ㅇ “이번 대책에 포함된 법령개정 사항은 연내에 시안을 마련하여
‘19년 중에 입법조치 완료하고, 세부과제가 차질없이 추진되도록
금융위, 기재부 등 관계부처 및 금융기관과 긴밀히 공조해 나가
겠다.”라고 밝혔다.
특허청, IP 거래 전문성과 노하우 민간에 전수…거래플랫폼 사업 추진
특허청은 우리나라 지식재산(IP) 거래시장을 활성화하기 위해, 민간과 공공이 함께 하는 ‘민·관 협력형 지식재산 거래플랫폼 사업(IP 거래플랫폼 사업)’을 추진한다고 4일 밝혔다.
특허청은 이날 정부대전청사에서 IP 거래플랫폼 사업 출범식 및 사업을 주관하는 한국발명진흥회와 6개 참여 민간 IP거래기관 간 업무협약을 맺었다.
IP 거래플랫폼 사업은 지식재산 거래 분야 전문기관인 지식재산거래소가 IP 거래 전 과정을 민간 거래기관과 함께 진행하면서, 지식재산거래소의 거래 전문성과 노하우를 참여 민간기관에 전수하는 민간 IP거래 전문기관 육성 프로그램이다.
- 특허청 '지식재산 스타트업 로드데이' 개최…코로나로 힘든 기업 투자유치 지원
- 'K-방역모델' 국제표준화 잰걸음…민관 전문가 협의회 본격 가동
IP 거래플랫폼 사업은 올해 6개 민간 거래기관 육성을 시작으로 점진적으로 확대해, 2025년까지 총 36개의 전문거래기관을 육성할 예정이다.
사업에 참여할 민간기관은 IP거래 전 과정에서, 거래 단계별로 지식재산거래소의 다양한 경험과 노하우를 전수받으며 플랫폼 내에서 IP 거래를 위한 유료 정보시스템 서비스를 무료로 이용할 수 있다. 또 IP 거래 계약서 작성 등 계약과 관련된 법률 및 회계 서비스도 제공받을 수 있으며, IP 거래분야 공신력이 있는 지식재산거래소 IP 거래 전문성과 노하우 민간에 전수…거래플랫폼 사업 추진 - 이투데이 브랜드도 공동으로 사용할 수 있는 혜택을 얻는다.
특허청은 작년 민간 거래기관 2개 사를 선정해 2개월(11~12월)간 플랫폼 사업을 시범 운영했다. 그 결과 2019년 전체 민간 IP거래기관 당 연간 IP거래 계약건수가 9.7건에 그쳤지만, 참여 거래기관 당 IP거래 계약 건수가 45건으로 증가, 사업이 IP 거래 활성화에 효과적인 것으로 나타났다.
국내 IP 거래시장은 2019년 전체 거래기관 133개 중 민간거래기관이 97개로 그 비중은 약 73%에 달하나, 실제 거래 중 민간 거래기관에 의해 이뤄진 거래의 비중은 약 22%에 그치고 있고, 대부분이 공공거래기관 위주로 이루어지고 있다. 특허청은 민간 거래기관의 IP 거래 분야 전문성 부족, IP 거래 성사 시 합리적 중개수수료 수임 체계의 미비, 거래를 위한 기술수요기업 발굴의 어려움 등에 따른 것으로 분석했다.
이번 IP 거래플랫폼 사업이 시행되면, 참여 민간기관은 지식재산거래소의 거래 노하우와 네트워크를 활용해 IP 수요 발굴이 한층 쉬워지고, IP 거래플랫폼을 통한 IP 거래 시 정당한 중개수수료를 수임할 수 있게 된다.
아울러 IP를 도입한 기업의 후속 출원과 사업화 관련 후속 수익창출 기회도 얻을 수 있어 향후 자생력을 갖춘 민간 IP 전문기업으로 성장하는데 도움이 될 것으로 특허청은 기대하고 있다.
박호형 특허청 산업재산정책국장은 “연구개발 등으로 창출된 지식재산은 시장에서 거래되어 활용될 때 그 성과가 확산하고 가치가 현실화될 수 있다”며 “앞으로 민간이 주도하는 활발한 지식재산 거래 시장이 만들어 질 수 있도록, 특허청은 다양한 정책적 지원을 아끼지 않겠다”고 말했다.
전문 거래 지식 얻기
해외선물시장에 첫발을 내디디는 초보자들에게는 해외선물의 개념과 상품에 대한 기초 지식을 갖추게 하고, 자신의 거래능력을 향상시키기 원하는 투자자들에게는 자신의 단점을 분석하고 자신만의 매매 시스템을 갖추는데 실제적인 도움이 될 것으로 생각한다. 새로운 투자 상품들에 대한 변변한 소개서가 절대적으로 부족하여 안타까운 이때 ≪해외선물 따라하기≫는 그간 느껴 왔던 아쉬움의 일부를 해소해 줄 것으로 기대된다.
- 오명훈(삼성선물 대표이사)
해외선물은 상품이 다양할 뿐만 아니라 높은 레버리지와 24시간 거래라는 장점 때문에 결코 놓쳐서는 안 될 새로운 투자영역이다. 이 책은 생소하게 느껴지는 해외선물의 기본구조와 상품을 알기 쉽게 설명하여 처음 읽을 때뿐만 아니라 향후에도 수시로 실무에 활용할 수 있고, 실전 매매 시 자신만의 거래원칙을 구축하는데 도움이 되도록 하고 언제 시장에 진입하고 언제 청산할 것인가에 대한 방안까지 구체적으로 제시하고 있다.
- 정기원((주)포넷트레이더 이사)
본서는 거대한 시장의 변동성을 직접경험하고 원칙 없는 거래로 인한 기업 및 개인들의 수많은 실패 사례를 직접 지켜보아 온 저자의 경험과 시장분석을 바탕으로 외환과 해외선물은 물론 다른 상품을 거래하는 일반인들과 전업투자자에게 이르기까지 매우 유용한 실전 안내서가 될 것으로 믿는다.
- 장영훈(아이캡외국환중개(주) 전무)
트레이더라면 자신의 거래성향을 파악하고 거래시스템을 구축해야 된다는 얘기는 누구나 알고 있는 것이나 현재 국내에 나와 있는 또는 국내의 어느 인터넷 사이트에서도 거래성향부터 거래시스템구축까지 이처럼 꼼꼼히 실제 사례를 들어 구체적으로 설명한 것을 볼 수 없기에 더욱 이 책을 추천한다.
- 하루(네이버 해외선물 전문 카페 '콩트레이더'의 매니저)
*왜 해외선물인가?
-주가의 등 · 폭락에 상관없이 수익창출이 가능하다!
-국내선물에 비해 상품의 종류가 다양하다!
-적은 금액으로도 투자를 가능하게 하는 레버리지 효과를 누릴 수 있다!
-상대적으로 차트나 가격의 움직임이 투명하다!
-24시간 거래로 언제나 투자가 가능하다!
-2009년 2월, 자본시장통합법이 해외선물 시장의 새로운 시대를 연다!
1. 해외선물 시장을 한눈에 파악할 수 있는 거래 상품 분석
국내선물 투자자의 입장에서 본다면 이미 세계 선물 시장에 잘 자리 잡고 있는 코스피 선물이라는 좋은 상품도 있는데 왜 해외선물이며, 해외선물이 국내선물과 무엇이 다르냐는 의문이 생길 것이다. 하지만 국내선물이 아닌 해외선물을 권하는 첫 번째 이유는 상품의 다양성에 있다. E-mini S&P500 등의 지수선물, 유로달러 등의 통화선물, 30년짜리 미국채 등의 금리선물, 원유 등의 에너지 선물, 금 등의 귀금속 선물, 동 등의 비철금속선물, 옥수수 등의 농산물선물, 커피 등의 식료품선물, 삼겹살 등의 축산물선물 등 매우 당양한 해외선물 상품들이 거래되고 있기 때문이다.
본문에서는 해외선물을 처음 시작하는 사람도 그 시장 규모를 한눈에 파악할 수 있도록 거래되고 있는 상품을 상세하게 분석해 놓았다. 뿐만 아니라 세계 주요 선물거래소를 소개하고 있으며 각각의 해외선물들이 어느 거래소에서 언제, 어떻게 거래되는지를 상품별로 일목요연하게 정리해 놓았다. 이는 개인 투자자가 자신의 기호에 맞는 상품을 선택하는 데 큰 도움을 제공해줄 것이다.
2. 실전 거래에 꼭 필요한 기본적 · 기술적 분석의 상세한 설명
일반적으로 거래를 통해 수익을 내기 위해서는 가격의 움직임을 좆아 올바른 방향과 적절한 타이밍을 잡아내는 것이 관건이다. 이를 위해 트레이더들은 각 상품 가격의 변화에 영향을 줄 수 있는 여러 가지 요인을 분석해야만 한다. 이렇게 미래의 가격을 예측하는 것은 해외선물을 투자하는 데 있어 절대 빼놓을 수 없는 기본적인 사항이기 때문이다. ≪해외선물 따라하기≫에서는 해외선물을 정복하기 위해 각종 경제지표와 중앙은행 및 정부의 정책, 정치 및 자연환경 등의 변화가 거래 상품에 미치는 영향력을 분석하는 '기본적 분석(Fundamental Analysis)'과 가격 및 그와 관련된 여러 가지 데이터만을 분석해 앞으로의 가격 흐름을 예측하는 '기술적 분석(Technical Analysis)'을 상세하게 설명해주고 있다.
3. 항상 이기는 트레이더가 되기 위해 자신만의 해외선물 거래 시스템을 만들어라!
이 책의 목표는 바로 '자신만의 거래시스템'을 만들어 실제 거래에 적용함으로써 항상 이기는 트레이더가 되는 데 있다. 국내 최고의 해외선물 전문가인 저자는 25년의 경험을 바탕으로 항상 이기는 트레이더가 되기 위해 단계적으로 접근해가는 방법을 제시함으로써 독자가 자신만의 고유한 거래 시스템을 만들어 해외선물이라는 큰 시장에서 살아남을 수 있는 작전 전략을 고스란히 전수해주고 있다.
우선 저자는 적군부터 올바로 파악하는 것이 매우 중요하다고 말하며 해외선물 시장에서의 적은 20~30%에 해당하는 승자도, 70~80%에 해당하는 패자도 아닌 바로 '자신'이라고 한다. 즉 항상 이기는 트레이더가 되기 위해서는 자신만의 거래 시스템을 구축한 후 20~30%의 승자를 미뤄내는 것이 아닌 패자 쪽에서 떠나와 승자 쪽에 서기만 하면 된다는 것이다.
또한 절대로 목숨 걸고 싸우지 말라고 당부한다. 분명히 더 좋은 기회가 다시 찾아올 것이고 그 기회는 한두 번 놓치더라도 또 온다는 것이다. 굳이 부상당해 컨디션이 좋지 않은 상태에서 목숨 걸고 싸우는 일만큼은 절대로 피해야 한다고 설득한다. 이곳의 싸움에서는 결코 도망치는 일이 창피한 것이 아닌 죽는 일이 창피한 일이라는 것이다.
그럼 '이기기 위한 자신만의 거래 시스템은 어떻게 만들어 가는가?' 우선 거래 시 발생할 수 있는 잠재적 리스크나 거래에 관련된 부수적인 요소들은 원천적으로 배제시키는 것이다. 이를 위해서는 단지 그달에 거래할 일정 거래단위를 미리 정해서 한 달 내내 그 거래단위로만 거래하라고 충고한다. 즉 일단 포지션을 잡고 난 후에는 오직 원칙대로만 준수할 수 있도록 기계적이고 단순하게 자신의 거래 시스템을 만드는 것이 핵심이다.
≪해외선물 따라하기≫는 처음 해외선물 시장에 입문한 초보자들이 어떻게 가야 할지 몰라서 겪게 되는 시행착오를 최소한으로 줄이고, 이미 해외선물에 투자를 하고 있으나 잘못된 거래 습관에 빠진 트레이더들에게 실제적이고 효과적으로 가야 할 올바른 해외선물 투자의 길로 안내해줄 것이다.
저자 프로필
- 국적 대한민국
- 학력 한국외국어대학교 일본어학 학사
- 경력 영국 로이즈은행 서울지점
시카고은행 서울지점 외환 트레이더
삼성선물 해외선물 팀장
에셋 & 파트너즈 이사
대표 저서
해외선물 따라하기
저자 소개
저자 - 김용태
한국외국어대학교 일본어과를 졸업하고 대우전자에 입사한 후 1년 만에 영국 로이즈은행 서울지점에 입사하여 외환딜러로서 국제금융계에 첫발을 들여놓았다. 3년 후 시카고은행 서울지점에 딜링룸의 외환트레이더로 자리를 옮겨 5년간에 걸쳐서 달러/원과 기타통화(달러/엔, 달러/마르크, 달러/스위스 프랑, 파운드/달러 등)를 거래하고, 이후 3년간은 자금부장으로서 기업담당 딜러로 마케팅 및 기업체의 외환거래 자문 업무를 했다. 또한 국내 은행인 상업은행(현재 우리은행의 전신) 국제금융부에 외부 인력으론 최초로 공채 되어 3년간 자금관리 및 선물 등의 파생상품 거래를 담당했다. IMF 후에는 삼성선물에 입사하여 분당 및 강남 지점장으로 개인을 대상으로 한 리테일 마케팅과 거래 상담을 하였고, 해외선물 영업이 시작되면서 해외선물 팀장으로서 직무를 담당했다. 현재는 에셋 & 파트너즈의 이사로서 개인과 기업의 외환 거래와 선물 및 FX 마진 등의 파생 상품거래의 중개 및 자문을 담당하고 있다.
프롤로그 | 해외선물, 이기는 트레이더의 선택
1부. 해외선물에 눈을 떠라
Chapter1. 선물 첫걸음
1.선물거래란?
2.반드시 알아야 하는 선물거래의 특징
1)레버리지(Leverage)
2)양방향 거래
3)일일정산제도(Mark to Market)
4)표준화된 상품
5)청산 기능
6)장내상품
3.선물 용어 익히기
1)계약(Contract)
2)틱(Tick)
3)결제월(Delivery Month)
4)인도일자(Delivery Date)/만기(Expiry)
5)증거금(Margin)
6)마진콜(Margin Call)
7)미결제 약정(Open Interest)
8)콘탱고(Contango) & 백워데이션(Backwardation)
9)포지션(Position)
10)전매(도)/환매(수)
Chapter2. 해외선물 한눈에 파악하기 ?U?U 32
1.해외의 다양한 선물 상품 보기
2.선물을 표시하는 암호가 있다?
3.세계의 주요 선물거래소
1)시카고상업거래소(CME Group: Chicago Mercantile Exchange Group)
2)시카고상품거래소(CBOT: Chicago Board of Trade)
3)뉴욕상업거래소(NYMEX: New York Mercantile Exchange)
4)대륙간거래소(ICE: Intercontinental Exchange)
5)국제석유거래소(IPE: International Petroleum Exchange)
6)유렉스(EUREX)
7)유로넥스트(EURONEXT)
8)런던금속거래소(LME: London Metal Exchange)
9)런던국제금융선물거래소(LIFFE: London International Financial Futures Exchange)
10)도쿄증권거래소(TSE: Tokyo Stock Exchange)
11)싱가포르거래소(SGX: Singapore Exchange)
12)홍콩선물거래소(HKFE: Hong Kong Futures Exchange)
13)시드니선물거래소(SFE: Sydney Futures Exchange)
4.주문의 종류
1)주문의 형태
2)체결 수량 조건
3)거래소별 가능한 주문 유형
4)Trailing Stop 주문의 활용
5.해외선물시장의 구성
1)선물거래소(Futures Exchange)
2)청산소(Clearing House)
3)선물중개회사(FCM: Futures Commission Merchant)
6.선물거래 과정
1)계좌 개설
2)증거금 입금
3)주문 및 거래
4)일일정산
7. 본장 및 전산장(시간외 거래)
2부. 다양한 해외선물 상품 알아보기
Chapter1.외환(통화)선물
1.상품 종류
2.상품별 명세
1)Australian Dollar(호주 달러화/ 6A)
2)British Pound(영국 파운드화/ 6B)
3)Canadian Dollar(캐나다 달러화/ 6C)
4)Euro FX(유로화/ 6E)
5)E-mini Euro FX(미니유로/ E7)
6)Japanese Yen(일본 엔화/ 6J)
7)E-mini Japanese(미니엔/ J7)
8)Swiss Franc(스위스 프랑화/ 6S)
9)Dollar Index(달러 지수/ DX)
10)Korean Won(한국 원화/ KRW)
11)RMB$(중국 위안화/ RMB)
3.외환시장의 특성 및 가격결정 요인
Chapter2.지수선물
1.상품 종류
2.상품별 명세
1)NASDAQ 100(ND)
2)E-mini NASDAQ 100(NQ)
3)E-mini S&P500(ES)
4)mini-sized Dow(YM)
5)DAX Index(GX)
6)DJ EURO STOXX 50(VG)
7)H-Share Index(HCA)
8)Mini H-Share Index(MCH)
9)Hangseng Index(HSI)
10)Mini Hangseng Index(MHI)
11)FTSE 100(FTS)
12)IP 거래 전문성과 노하우 민간에 전수…거래플랫폼 사업 추진 - 이투데이 TOPIX Futures(JPI)
13)NIKKEI 225 INDEX(SNK)
14)Osaka NIKKEI 225(JIN)
15)MSCI Taiwan(TW)
16)CNX Nifty Index(SIN)
17)SiMSCI(SG)
3.지수시장의 특성 및 가격결정 요인
Chapter3.금리선물
1.상품 종류
1)채권공시가격 및 표기법
2.상품별 명세
1)30Year U.S. T-Bonds(미국채 30년물/ ZB)
2)10Year U.S. T-Notes(미국채 10년물/ ZN)
3)5Year U.S. T-Notes(미국채 5년물/ ZF)
4)2Year U.S. T-Notes(미국채 2년물/ ZT)
5)Eurodollar(GE)
6)10Year JGB Futures(JGB)
7)Euro Schatz Futures(DU)
8)Euro Bobl Futures(OE)
9)Euro-Bund Futures(RX)
10)Euro BUXL 30Y Bond(UB)
11)Euribor(ERB)
12)Long Gilt Futures(LG)
3.금리시장의 특성 및 가격결정 요인
Chapter4.에너지선물
1.상품 종류
2.상품별 명세
1)Crude Oil(원유/ CL)
2)E-mini Crude Oil(QM)
3)Natural Gas(천연가스/ NG)
4)E-mini Natural Gas(QG)
5)Heating Oil(난방유/ HO)
6)RBOB Gasoline(RBOB 휘발유/ RB)
7)ICE ECX EMISSION Fut(이산화탄소 배출 허용권/ IMO)
8)ICE ECX CER FUT(이산화탄소 감축 선물/ ICA)
3.에너지시장의 특성 및 가격결정 요인
1)원유시장
2)가격결정 요인
Chapter5.귀금속선물
1.상품 종류
2.상품별 명세
1)GOLD(금/ GC)
2)SILVER(SI)
3)100 oz GOLD(ZG)
4)5000 oz SILVER(ZI)
5)H-G COPPER(동/ HG)
3.귀금속시장의 특성 및 가격결정 요인
1)국제 금시장
2)가격결정 요인
Chapter6.농축산물선물
1.상품 종류
2.상품별 명세
1)Corn(옥수수/ ZC)
2)Soybean(대두/ ZS)
3)Wheat(소맥/ ZW)
4)Soybean Oil(대두유/ ZL)
5)Soybean Meal(대두박/ ZM)
6)Rough Rice(쌀/ ZR)
7)Lean Hog(돈지육/ HE)
8)Live Cattle(소/ LE)
9)Feeder Cattle(비육소/ GF)
10)Frozen Pork Bellies(냉동 삼겹살/ GPB)
11)ICE COCOA(코코아/ ICC)
12)ICE COTTON No.2(원면/ ICT
13)ICE SUGAR No.11(원당/ ISB)
14)ICE COFFEE “C”(커피/ IKC)
15)ICE FCOJ-A(냉동 응축 오렌지주스/ IOJ)
3.농축산물시장의 특성 및 가격결정 요인
Chapter7.비철금속선물
1.상품 종류
2.상품별 명세
1)COPPER(전기동/ CU)
2)ALUMINUM(알루미늄/ AL)
3)TIN(주석/ SN)
4)ZINC(아연/ ZN)
5)LEAD(납/ PB)
6)NICKEL(니켈/ NI)
3.비철금속시장의 특성 및 가격결정 요인
1)비철금속시장
2)가격결정 요인
Chapter9.마진FX거래
1.마진FX거래란?
2.마진FX거래의 특징
1)24시간 온라인 거래
2)양방향 거래가 가능
3)50배의 높은 레버리지 효과
4)장외(OTC: Over The Counter) 현물환 거래
3.기본 용어
1)Pip
2)Lot(Contract)
3)Bid
4)Ask
5)Spread
6)마진콜 IP 거래 전문성과 노하우 민간에 전수…거래플랫폼 사업 추진 - 이투데이
4.상품 명세
5.거래 구조
6.주문 형태
7.롤오버(Roll Over) 이자
8.손익 계산
1)거래 수수료 및 호가 스프레드
2)환차 손익
3)이자 수입 또는 지급(스왑 포인트)
Chapter10.KRX 선물 및 NDF
1.USD 선물
1)상품 명세
2.KTB 선물
1)상품 명세
3.코스피 200 선물
1)상품 명세
4.기타
1)역외 차액결제선물환(NDF: Non-Deliverable Forward)
2)선물환(Forward) 및 외환스왑(FX Swap)거래
3부. 해외선물을 정복하기 위한 기본적 분석과 기술적 분석
Chapter1.기본적 분석
1.미국의 주요 경제지표
1)물가지표
2)고용지표
3)소비지표
4)주택지표
5)경기지표
6)무역지표
2.미국 외 기타 국가의 경제지표
1)유로존 ZEW 경기기대지수(Euro-Zone ZEW Indicator of Economic Sentiment)
2)IFO 독일 기업영업환경지수(IFO Germany Business Climate)
3)단칸지수(Tankan survey)/ 일본
3.정부 및 중앙은행의 정책
4.정치적 상황 및 자연재해
5.정보 사이트
1)해외시장 정보 및 뉴스
2)해외선물 정보
3)거래소
4)지표 확인 사이트
5)국내 선물사
Chapter2.기술적 분석
1.다양한 종류의 차트보기
1)바 차트
2)캔들 차트(봉 차트)
3)선 차트
4)포인트 앤 IP 거래 전문성과 노하우 민간에 전수…거래플랫폼 사업 추진 - 이투데이 피겨 차트
2.기술적 분석의 핵심 추세지표 보기
1)추세선(Trendline)
2)지지(저항) 및 추세선의 특징
3)지지점(선) 및 저항점(선)의 활용
4)채널
5)장기 추세의 중요성
6)추세 전환의 조짐들
7)이동평균선(MA: Moving Average)
8)이동평균선의 활용
9)파라볼릭(Parabolic SAR)
10)MACD
3.차트의 패턴 분석하기
1)삼봉형(Head & Shoulder)
2)이중천장형/바닥형(Double Top/Bottom)
3)둥근천장형/바닥형(Round Top/Bottom)
4)삼각형(Triangle)
5)쐐기형(Wedge)과 깃발형(Flag)
6)직사각형(Rectangle)
7)스윙메저먼트(Swing Measurement)
8)갭(GAP)
4.모멘텀 지표
1)RSI(Relative Strength Index)
2)스토케스틱 슬로우(Stochastic Slow)
3)트릭스(Trix)
5.주기 이론
6.실전 차트 분석 및 거래 전략 수립
1)Australian Dollar(호주 달러)
2)H-Share Index
3)Crude Oil(원유)
4부. 항상 이기는 트레이더가 되기 위한 자신만의 거래 시스템 만들기
Chapter1.시장(Market)에서 살아남는 작전 전략
1.해외선물시장이란 전쟁터에서 살아남기
2.현물거래와 선물거래의 차이점
3.밀림의 왕자 사자의 지혜
4.예측과 수익의 상관관계
5.욕심은 버리고 뚝심을 키워라
6.전투와 전쟁
7.High Risk High Return?
8.논픽션 무비〈무서운 시장〉감상하기
1)모든 거래가 매도 후 매수 청산의 형태를 띤 한 방향의 거래였다
2)일중 손실한도를 지키지 않았다
3)자신의 생각을 뛰어넘는 시장 상황에 대한 상상력 부족
4)물러날 줄 아는 사자의 지혜가 아쉬운 상황이었다
9.화려한 수익을 위한 거래 비법
1)거래 내역
2)거래 요약
3)거래 분석 및 평가
10.선물거래는 꼭 단타거래 이어야만 하는가?
Chapter2.자신만의 거래 시스템 구축하기
1.자신의 거래 성향 파악하기
1)거래 일지 작성하기
2)분석 사항 요약하기
2.자신만의 거래 시스템 구축
1)자신의 거래 목적과 스타일 정하기
2)거래 상품 정하기
3)거래 규모 및 자금 관리 기준
4)거래 진입(매수/매도)의 기준
5)포지션 청산(환매/전매) 기준
6) 리스크 관리
3.거래 시스템(원칙)을 통한 거래에서 올인 당할 확률
4.어느 거래자의 거래 원칙
1)일반 원칙
2)세부 지침
5.거래 시 체크 사항
1)거래 전 체크 사항
2) 거래 중 체크 사항
Chapter3.거래 시스템의 실거래 적용
1.단기 거래자 한화통 씨의 유로달러FX 거래
1)신상 명세
2)한화통 씨의 모의거래 결과
3)거래 요약
4)거래 분석
5)한화통 씨의 자신만의 거래 시스템 만들기
6)한화통 씨의 실거래 시작
2.중장기 투자자인 나보석 부인의 금 거래
1)신상 명세
2)나보석 부인의 자신만의 거래 시스템 만들기
3)나보석 부인의 실거래 시작
3.즐거운 손절매와 초단폭 손절거래
전문 거래 지식 얻기
FX마진거래로 수익도 얻고 글로벌 경제 지식도 쌓는 일석이조!
FX와 해외선물을 시작한 사람들은 하나같이 재미있다고 한다.
수익이 나서도 그렇겠지만, 매일뉴스에서 듣고 흘러 넘겼던 우리나라, 세계 경제에 대해 이해할 수 있게 되기 때문이다.
투자자가 FX마진거래와 해외선물을 시작하는 이유 그리고 거래를 시작하게 된 이유중 하나는
일확천금을 꿈꾸기 때문인 경우도 있다.
FX와 해외선물은 이익을 얻는 것만이 장점이 아니다.
매일 쏟아져 나오는 경제 뉴스에 IP 거래 전문성과 노하우 민간에 전수…거래플랫폼 사업 추진 - 이투데이 대해 알아들을 수 있게 되고, 직접 거래를 통해 글로벌 경제 시장이라는 바다에 뛰어드는 것이기 때문이다.
서점에는 경제를 알기 쉽게 설명한 전문 서적들이 베스트셀러로 팔리고 있다.
이런책들이 나오는 이유는 무엇이며, 또 잘 팔리는 이유는 , 경제와 금융구조를 알고 활용하려는 사람들이 얼마나 많은지를 알수 있는 것이다.
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