개인투자자 가이드
개인투자자들이 투자에 활용할 수 있는 방법과
거래방법에 대해 자세히 설명해 드립니다.
KODEX 활용방법 열기
ETF는 인덱스 펀드이지만 기존 인덱스 펀드보다 종류가 다양하며 쉽게 투자할 수 있습니다.
기존의 펀드들과는 달리 시장에서 자유롭게 거래되며, HTS나 전화를 통해서도 매매가 가능합니다.
적립식 펀드처럼 투자할 수 있습니다.
적립식 펀드는 매월 일정 금액을 펀드에 투자함으로써 평균비용효과(Cost Average Effect)등 장기 투자의 효과를 노리는 방법입니다.
일정한 주기마다 같은 금액으로 ETF를 매수하는 방법을 사용하면, 몇 번의 클릭만으로 적립식 펀드의 효과를 낼 수 있습니다.
또한 투자자가 매수/매도 시기를 직접 결정하므로 보다 자유롭게 투자할 수 있습니다.
가장 많은 종류, 가장 큰 규모의
KODEX 시리즈가 다양한 선택을 제공합니다.
선물은 한 계약의 크기가 수천만원 수준으로 소액 투자자들이 접근하기에는 어려운 큰 금액입니다. 하지만 ETF는 최소 거래 단위가 1주이기 때문에, 그 동안 선물 거래와 유사한 매수/매도 전략을 원했던 많은 소액투자자들은 ETF의 신용 거래를 통해서 비슷한 효과를 누릴 수 있습니다.
또한, 선물과는 달리 마진콜(Margin call)의 위험이 없습니다.
ⓘ 마진콜(Margin call)란? 선물거래시 가격의 하락으로 인해 증거금이 하락한 경우 추가 증거금을 납부해야하는 제도.
추가 증거금이 납부되지 않으면 거래소는 자동반대매매(청산)을 통해 거래 관계를 종결시키므로 투자자가 원하지 않는 시점에 거래가 청산될 수 있는 위험을 뜻합니다.
손쉽게 해외 투자를 할 수 있습니다.
개인 투자자들에게 해외 주식 투자는 어려운 문제입니다. 그러나 해외 시장에 투자하는 해외투자 KODEX를 거래할 경우 손쉽게 해외 투자를 하실 수 있습니다. KODEX 시리즈의 KODEX China H / KODEX 중국본토 A50 / KODEX China H 레버리지(H) / KODEX Japan을 통해 중국, 일본 주식시장에 편리하게 투자할 수 있습니다.
KODEX 시리즈만으로 자산배분 투자가 가능합니다.
KODEX ETF 시리즈는 해외, 국내 시장지수, 주식테마, 주식업종, 채권에 투자하는 ETF 등 다양한 투자종목으로 구성되어 있습니다.
KODEX ETF 시리즈를 통해 시장 전체 또는 업종, 채권 등으로 자산배분 투자가 가능합니다. 예를 들어 자산의 일부분은 주식시장 전체의 흐름에 소외되지 않는 시장지수 KODEX에 투자하고 반도체 업종 등 일부 업종에의 투자가 유망하다고 판단될 경우, 업종, 테마 KODEX에, 안정자산 투자를 위해 채권 KODEX에 그리고 해외 시장에 가장 쉽고 빠르게 투자하는 해외 KODEX에 자산을 나누어 투자하는 것 만으로도 훌륭한 자산 배분 투자가 가능합니다.
ETF 투자 기본 용어
| ① 기초지수 | ETF가 추종하는 지수입니다. 대표적인 기초지수로는 코스피 200 지수, 코스닥 150 지수, S&P500 지수 등이 있습니다. |
|---|---|
| ② NAV (Net Asset Value) | 펀드의 순자산가치를 의미합니다. 펀드 자산 총액에서 부채 및 비용을 뺀 금액입니다. |
| ③ 시장가격 | 한국거래소에서 실시간으로 거래되는 ETF의 가격입니다. |
| ④ 추적오차 | 기초지수의 일간변동률과 NAV의 일간변동률의 차이의 표준편차(연환산)입니다. ETF 운용능력을 가늠할 수 있는 지표입니다. |
| ⑤ 괴리율 | 시장가격과 NAV와의 격차를 측정하는 지표입니다. |
| ⑥ LP (Liquidity Provider) | 유동성 공급자를 의미하며 증권사가 그 역할을 담당합니다. 투자자가 ETF를 원활하게 거래할 수 있도록 호가를 제시합니다. |
| ⑦ PDF (Portfolio Deposit File) | ETF가 담고 있는 투자종목정보입니다. ETF의 자산내역을 실시간으로 확인할 수 있습니다. |
KODEX 거래방법 열기
직접투자 방법
주식거래와 동일한 방법입니다
1. 증권계좌 개설 증권회사나 은행을 방문하여 주식거래용 증권계좌 (위탁계좌/증권 저축계좌 등)를 개설합니다.
이미 주식거래를 하고 계신 분이라면 ‘2. 거래하기’부터 시작하시면 됩니다.
마진 콜이란? eToro?
많은 사용자가 선택 eToro 단순하고 명확한 인터페이스와 제공하는 서비스에 대한 투명한 설명으로 인해 다른 플랫폼보다 훨씬 뛰어납니다. 거래 또는 투자는 이전에 이렇게 접근 할 수 없었습니다. 학습 자료, 도구 및 전략들 저 밖에. 그러나 거래에는 여전히 익숙해야 할 몇 가지 기술적 측면이 있으며 마진 콜도 그중 하나입니다. 마진 콜은 거래 프로세스를 쉽게 방해 할 수 있으며 언제든지주의를 기울여야합니다. 아래에서 마진 콜이란 무엇이며 어떻게 작동하는지에 대한 빠른 가이드를 찾을 수 있습니다. eToro 플랫폼입니다.
(참고 : 계속하기 전에 책임의 한계 이 웹 사이트에 나열된 회사가 제공하는 거래 상품은 높은 수준의 위험을 수반하며 모든 자금 손실을 초래할 수 있습니다. CFD는 추가 수입을 보장 할 수없는 복잡한 상품입니다. 사실로, 전체 개인 투자자의 약 68 %가 CFD를 거래하는 동안 손실을 경험했습니다.. 사용하기 전에 이것을 명심하십시오. eToro 플랫폼. 이 웹 사이트에서 찾은 모든 정보 공식적인 거래 조언이 아니며 표시된 모든 관행은 데모 계정 사용에 대해서만 참조됩니다.)
마진이란 무엇입니까?
마진은 제한없이 자유롭게 거래 할 수 있도록 플랫폼에 필요한 계정의 총 현금 자산의 일정 비율입니다. eToro 오픈 포지션을 유지하고 감당할 수없는 손실에 부딪히지 않도록 각 트레이더로부터 충분한 현금 자산이 필요합니다. eToro 계정의 최소 자본 금액에 대한 특정 요구 사항을 부과하며 이는 20 % 이상의 자기 자본 잔액입니다.
여기서 이해해야 할 한 가지는 귀하의 계좌에 예치 한 가용 자금이 총 자산과 동일하지 않다는 것입니다. 간단히 말해서, 자본은 열려있는 모든 포지션을 닫고 모든 손익을 현금화하기로 결정한 경우 얻을 수있는 것입니다. 즉, 사용 가능한 실제 펀드의 총 가치입니다. 따라서 예금에서 사용 가능한 잔액은 현금 자산의 일부일뿐입니다. 현금 자산은 계정의 사용 가능한 잔액 (예금하고 새로운 거래 포지션을 개설하는 데 사용하는 돈)의 합계이며 수동을 포함하여 미결제 거래에 할당 된 총 자본입니다. 거래 및 카피 트레이더 또는 CopyPortfolios 할당 및 아직 보류중인 주문, 그리고 마지막으로 개시 및 마감 가격에 따라 공개 거래에서 발생하는 모든 현재 손실 또는 이익의 합계 인 순이익 또는 손실. "포트폴리오"를 클릭하고 아래 이미지와 같이 하단의 현금 자산 개요를 보면 총 자산을 볼 수 있습니다. 여러 현지 통화로 표시하도록 선택할 수도 있습니다. eToro 사용할 수 있습니다.
이 증거금 요건의 정의는 실제로 모든 돈을 거래 포지션에 투자하고 일부 수수료 (예 : 야간 수수료)가 차감 된 경우 사용 가능한 계정의 잔액이 마이너스가 될 수 있음을 의미합니다. 자산이 긍정적 인 한 그것은 큰 문제가 아닙니다.
때때로 귀하의 거래 포지션에서 불리한 시장 움직임은 순손실로 거래를 잃을 수 있으며 귀하의 현금 자산이이를 보상하기에 충분하지 않아 마진 콜이 발생합니다. 이것은 또한 귀하의 계좌에있는 현금이 마이너스이고 공개 거래의 가치가이를 보상하기에는 너무 낮을 때 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 사용 가능한 잔액이 – $ 40이고 순이익이 $ 20에 불과하고 오픈 포지션의 가치가 총 $ 20 이하인 경우 0 또는 거의 마이너스 자산이됩니다.
이 요구 사항은 또한 귀하의 계정에서 총 자산 가치가 XNUMX보다 큰 경우에도 마진 콜을받을 수 있음을 의미합니다. 마진 콜은 현금 자본 잔고에만 관련이 있고 일부 거래가 신용을 사용하여 이루어진 경우 eToro 여전히 현금 자산이 마이너스가되어 마진 콜이 발생할 수 있습니다.
실제로 어떻게 작동합니까? $ 2000 만 예치하고 나머지는 플랫폼에서 레버리지로 사용하여 $ 1000 가치의 자산에 총 투자했다고 가정 해 봅시다. 불리한 시장 움직임의 경우 귀하의 포지션 가치는 40 % 하락하여 $ 1200으로 떨어지고이 거래의 초기 차입으로 인해 귀하의 자기 자본은 이제 $ 200에 불과합니다. 이 금액은 이제 20 % 마진보다 낮습니다. $ 200 / $ 1200 = 16.7 %로 마진 콜이 발생합니다.
마진 콜 후에는 어떻게 되나요?
마진에 가까워지면 eToro 플랫폼에 알림 경고를 보냅니다. 이 알림을받은 후 두 가지 옵션을 사용할 수 있습니다. 오픈 포지션을 폐쇄 (매도)하거나 (마진 금액을 낮춤) 계정에 더 많은 돈을 추가합니다 (마진 금액을 증가시켜 가치를 증가시킵니다). 당신의 자본). 두 번째 옵션은 신중하게 선택해야합니다. 일부 투자자는 시장이 유리하게 돌아설 것이라는 희망으로 잃어버린 포지션을 유지하기 위해 계속 돈을 추가하는 것을 선호합니다. 불행히도 항상 그런 것은 아닙니다. 시장은 극도로 휘발성의 예측할 수 없습니다. 거래 전략, 자산 및 오픈 포지션을 분석하고 적절한 정지 손실 감당할 수없는 것보다 더 많은 것을 잃지 않도록합니다.
현금 자산이 플랫폼의 한도 아래로 떨어진 후 eToro 모든 오픈 거래 포지션을 닫고 추가 거래를 중단합니다. 팀이 잔액을 검토하고 계정이 적격 한 경우 손실을 흡수 한 후 현금 자산 가치가 다시 XNUMX 이상이되면 거래를 다시 시작할 수 있습니다.
cryptocurrencies에 관해서는, eToro 마진 콜을 수행하고 계정에서 이러한 자산을 청산하기 위해 실제로 연락 할 필요가 없습니다. 귀하의 암호화 자산 포지션은 마진 요건을 달성하기 위해 먼저 통지하지 않고 판매 할 수 있으며 이러한 거래에 대한 현금 자산을 모니터링하는 것은 각 거래자의 책임입니다. eToro 청산을 방지하기 위해 더 많은 자금을 추가 할 수 있지만 실제로 의무는 아닙니다. 자세한 내용은 플랫폼 이용 약관을 참조하십시오.
계정에서 마진 콜을 피하는 방법은 무엇입니까?
그에 대한 대답은 아주 간단합니다. 언제든지 계정 잔액에 충분한 현금을 가지고 있고, 발생하는 손실이 개인 한도를 초과하지 않는지 확인하십시오. 더 많은 돈을 투자하기 전에 손실을 입는 포지션을 재고하는 것을 잊지 마십시오.
실제로 주문을하고 수수료,이 포지션에 대한 최대 손실 및 마진을 충당 할 수있는 충분한 돈이 계정에없는 경우에는 전혀 실행되지 않을 수 있습니다. eToro 가능한 많은 방법으로 거래자와 자신을 보호하려고합니다.
예치 한 자금을 더 잃을 수 있습니까?
다행히도 귀하는 귀하의 계좌에 예치 한 금액을 더 이상 잃을 수 없습니다. 경우 eToro 귀하의 계정에서 마진 콜을 수행하고 모든 마진콜 거래 오픈 거래 포지션이 폐쇄되며 가능한 모든 손실은 플랫폼의 일부로 흡수됩니다. 음수 균형 보호 정책 및 총 자산은 XNUMX으로 재설정됩니다. 간단히 말해서,이 정책은 귀하가 귀하의 계좌에 예치 한 금액을 더 잃지 않도록 보장합니다.
실제로 어떻게 작동합니까? 귀하의 계좌에 $ 1000를 예치하고 2 배 레버리지를 사용하여 주식에 오래 투자 했으므로 총 포지션이 $ 2000의 가치가 있다고 가정 해 보겠습니다. 30 %의 불리한 하락의 경우, 귀하의 포지션은 60 % 하락할 것입니다 (사용한 레버리지의 2 배로 인해). 이는 금전적 기준으로 1200 달러를 나타내며 실제로 입금 한 것보다 많습니다. 이 경우 손실은 귀하가 입금 한 $ 1로만 보상됩니다.
손절매 및 유지 마진
자금에 사용할 수있는 또 다른 안전 도구 eToro 플랫폼은 손절매 수준입니다. 아래와 같이 불리한 가격 변동 후 손실을 방지하기 위해 포지션을 열 때 (비 레버리지 롱 포지션이 아닌 경우) 최대 50 %까지 손절매를 설정할 수 있습니다.
일단 거래가 개시되면 거래자가 손절매의 원래 수준을 연장 할 수 있으며, 이는 거래 안전을 위해 허용 된 마진 수준을 유지하기 위해 사용 가능한 잔액의 일부 돈을 사용하게됩니다. 예를 들어, 손절매가 100 % 인 거래에 $ 50를 투자하고이를 100 %로 늘리고 자하는 경우, 귀하의 계정은 추가로 인출됩니다. 유지 마진 $ 50. 이 유지 마진은 예치 된 자금을 완충액으로 사용하여 불리한 가격 변동이 발생할 경우 거래에 대한 원래 투자보다 더 많은 손실을 입지 않도록하는 데 도움이됩니다. 이 설정에서 초기 마진과 유지 마진의 차이를 확인할 수도 있습니다. 초기 마진은 포지션을 열기 위해 투자 한 자신의 돈이고 유지 마진은 포지션을 유지하는 데 필요한 자산입니다.
이 기사에서 마진 콜의 개념과 초기 및 유지 보수 마진이 더 명확 해 졌기를 바랍니다. 신중하게 거래하고 안전 도구를 사용하여 감당할 수있는 것보다 더 많은 돈을 잃지 않도록하고, 수익으로 이어질 가능성이없는 포지션에 추가 자본을 투입하지 않도록하십시오. 시장은 매우 변동이 심하며 생각과주의를 기울여 투자하는 것이 최선의 방법입니다. 행운을 빕니다. eToro 플랫폼!
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게다가 당신은 무료 데모 계정! 감사합니다! ??
예스24 블로그
마진콜 : 선물계약 당시 계약 이행을 보증하고 채권을 담보하기 위해 고객으로부터 예치 받은 증거금이 선물 가격 하락, 또는 펀드투자자의 투자원금에 손실이 발생해 계약 당시 설정한 유지증거금 이하로 밑돌게 될 경우 이를 보전하도록 요구하는 것을 말한다. 투자자들이나 돈을 빌려준 금융회사가 마진콜을 받게 되면 자금을 즉시 보충해야 하며 이에 응하지 못할 경우 거래소는 자동반대매매 (청산)를 통해 거래계약 관계를 종결시킨다. 반면, 중개회사가 거래에 대한 일일정산을 통해 최종 가격을 산정한 장부상 가격이 유지증거금을 상회할 경우 고객은 남은 만큼의 돈을 인출할 수 있다. 원래는 선물거래에서 사용되는 용어였으나 최근 펀드에 투자하는 사람이 많아짐에 따라 펀드 등에도 일반화됐다.
우리는 하루를 24시라는 시간 속에 살며, 수많은 일들을 이룩해 간다. 설사 그것이 인간에 의해 만들어진 세상이라도. 누군가가 경제학자에게 세상을 두 가지 형태로 나누어 말하라고 한다면, 그들은 어떻게 말할까? 아마 실물세상과 금융세상을 말할 것이다. 현재 선진국 중심의 세계관은 실물세상보다 금융세상중심의 움직임에 초점을 두고 있다.
세계적으로 보면 1970년대 이후 관 중심의 경제에서 민 중심의 시장경제체제인 신자유주의가 도입되었다. 이때, 이런 자유로운 체제하에서 사람들은 최대한 이익을 많이 볼 수 있는 방향을 찾다가 지금의 금융중심 시스템이 형성되기 시작됐다. 우리나라는 1998년 외환위기 이후 IMF의 집도에 따라 자본의 자유로운 유출입과 대기업 자본중심의 시스템화가 만들어지게 됐다. 이는 시장의 자유로운 기능에 시장주체들이 유연하게 움직임을 가질 수 있도록 하였고, 최근 08년까지는 이러한 시스템은 아무런 문제가 없어 보였다.
하지만 이런 자본 중심의 변화는 인간의 탐욕을 억제했던 시스템을 다운시킨것과 같고 그에 따른 마진콜 거래 사회적 감시가 약해진 틈을 이용. 세계적으로 유수한 금융공학자들이 금융 파생상품들을 겉으론 아무런 문제가 없는 듯 만들어 시장에 내다 팔기 시작한다.
마진콜 속 내용을 보면 회사로부터 퇴직통보를 받은 리스크 관리 팀장인 에릭이 부하직원인 피터에게 자신이 정리하던 USB를 전하며 사건은 진행된다. 그 USB내용을 보면 현재 그들이 만들어낸 파생상품에는 큰 문제가 있다. 이는 우리가 익히 알고 있듯 미국은행이 증권사와 협의해서 주택구입에 신용이 되지않는 서브프라임 등급에게까지 자산유동화증권(ABS)의 일종인 주택저당증권(MBS)를 통한 대출을 하게 된다. 미국은 2000년 들어 저성장 기조에 따라 앞으로도 이는 지속될 것으로 전망하였으며, 이에 주택대출같은 장기적 대출에서 고정금리를 이용해야 함에 불구하고 변동금리를 취해도 될 것으로 내다본다.
* 고정금리는 변동금리에 비해 금리가 높다. 이는 은행이 앞으로 어떤 일이 벌어질지 알 수 없는 상황 즉 미래의 불확실성에 대한 Risk를 고객대신 떠앉게 됨으로 인한 것이다. 이에 따라 주택대출같은 장기대출 경우 변동금리에 비해 고정금리를 우리가 취하는 이유는 그 Risk를 은행이 대신 떠앉는 대가라고 봐도 된다.
하지만 이는 미국 금융시장 및 정부의 실수였으며, 탐욕에 대한 결과로 나타나게 된다. 이 시기 미국시장은 자산의 유동화를 통한 파생상품이 생겨난다. 이 상품은 한동안 주택시장이 활발하게 움직이는 것처럼 보였으며, 실물/금융시장의 실질적 성장을 이룩한 것처럼 보이게 한다. 그 결과 미국은 예상치 못한 높은 수준의 성장을 만들어 냈으며, 그에 따른 변동금리도 높아지게 됨에 따라 변동금리를 취했던 서브프라임 등급의 고객들은 높은 금리에 본전보다 못한 가격에 집을 되팔아야했으며, 더해서 빚도 떠안게 된다. 이것은 2008 미국발 금융위기사태의 발생된 원인이며, 먼저 그에 따른 문제점을 발견한 리먼브라더스가 사태 직전 즉 하루 전인 24시간을 두고 어떤한 자세로 이 사건을 대하는지 볼 수 있는 영화다.
여기에서 보면 이 사건을 통해 각 마진콜 거래 개인마다 고뇌의 흔적이 다른데 어떤 이들은 퇴직에 대해, 어떤 이들은 앞으로 금융세계에서 살아갈 수 없는 그리고 행해서 안되는 도덕적 행위에 대해 그리고 또 어떤 이들은 이 위기를 자신의 기회로 삼으려는 모습 등을 담는다. 하지만 결국 모두 이 시대의 골리앗이라는 돈 앞에 무릎 꿇는다. 심지어 실물에서 일했던 짧은기간이 그동안 금융에서 일했던 장기간보다 더 보람찼다고 했던 에릭마저 돈 앞에서 자신의 결정을 번복하는 모습을 보인다.
어찌됐든 결국에는 이 사태를 통해 미국의 금융위기는 시작되었고, 우리 시대의 자본사회가 결국 자본의 성장뿐만 아니라 사람 본연의 탐욕을 자극시켜 키워나가는 역할을 했음을 알 수 있다. 이를 통한 우리 사회의 도덕적 기능이 얼마나 중요한 것인가를 알게하여 현 사회에 대한 경종을 울리게 하였으며, 그에따라 사회적 감시역할을 하는 정부기능의 중요성이 대두되어야 함을 알 수 있다.
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증권시장에서 고객이 주식을 매매할 경우 약정대금의 일정비율에 해당하는 금액을미리 예탁해야 하는 보증금을 말한다. 현재 현물시장에서의 최저 증거금은 약정금액의 40% 로 되어 있는데 증권당국은 시장 상황에 따라 증거금률을 조정함으로써 장세조정의 수단 으로 이용하기도 한다.
한편 선물거래에서의 증거금이란 가격변동에 따른 선물계약자의 계약이행 보증을 위해 선물거래 중개회사와 청산기관에 납부하는 담보적 성격의 금액을 말한다. 선물거래에 서 증거금은 고객이 중개회사에 납부하는 위탁증거금과 청산회원이 청산회사에 납부하 는 청신증거금으로 구분된다.
먼저 위탁증거금은 거래를 개시할 때 예탁하는 개시증거금과 선물계약 잔고를 유지하는 데 필요한 유지보증금, 손실이 발생하여 일정한 수준 이하로 떨어질 경우 개시증거금 수 준으로 회복하는데 필요한 변동증거금 등으로 나눌 수 있다.
청산증거금은 중개회사가 고객으로부터 납입받은 위탁증거금 중에서 일부를 청산기관에 예탁하는 것을 말한다. 한편 선물시장에서의 위탁증거금율은 현물시장에 비해 크게낮은 것이 일반적이다.
외환시장을 통한 선물환거래(forward exchange trading)에 있어서는 일반적으로 증거금(margin)의 예치가 별도로 요구되지 않으나 금융선물 거래에는 미국 선물시장의 경우 선물계약금액의 10% 이내에 해당하는 증거금을 예치하여야 한다.
이와 같이 계약이행을 보증하고 채권을 담보하기 위하여 거래개시 증거금 등을 예탁하는 경우에 예치하고 있는 거래개시 증거금 수준이 계약체결 후 시장가격의 하락으로 손실이 발생하여 거래 개시 수준 이하로 감소할 경우에 고객은 즉시 당초 증거금 수준으로 증거금 규모를 증액시켜야 하는데 이를 마진 콜이라고 한다.
롤 오버(Roll-Over)는 채권이나 계약 등에 대해 당사자 간의 합의에 의해 만기를 연장하는 것을 의미하거나 선물계약과 연계하여 차익거래 등의 포지션을 청산하지 않고 다음 만기일로 이월하는 것을 말한다.
롤오버란 만기가 된 채권이나 증권 등 금융상품이 최초계약 때와 같은 조건으로 자동연장되는 것을 의미한다.
미국 정부는 채권을 발행한 후 만기시 현금지급대신 새로운 채권을 발행해 만기를 연장하는 경우가 있는데 이를 롤오버라라고 칭했다. 또 차관의 만기를 연장해주거나 개인의 대출기간을 연장해주는 것도 롤오버이다.
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