기술적 분석의 종류

마지막 업데이트: 2022년 7월 13일 | 0개 댓글
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주식차트는 많은 정보를 담고 있다

기술적 분석.

Presentation on theme: "기술적 분석."— Presentation transcript:

2 Contents 1 기술적 분석의 기초 2 주가 분석 3 기술적 지표 활용

3 어떻게 가격을 예측할까? 경제분석 경제 내재가치 펀더멘털 분석 주식의 가치 기술적분석 주식시장 수요와 공급

4 투자와 매매 Investment Trading ■ Economic analysis ■ Technical analysis
■ Fundamental analysis ■ BLSH ■ Technical analysis ■ BHSH 투자 : 경제분석이나 펀더멘털 분석을 이용하여 저평가 매수 적정가 혹은 고평가 매도, 투자기간이 장기 매매 : 기술적분석을 이용하여 고평가 매수 더 고평가 매도, 투자기간이 단기

5 기술적 분석이란 내재가치 결정에 영향을 주는 요인을 분석하는 것이 아닌 과거의 주가,거래량 분석을 통해 미래 주가를 예측하려는 분석 방법 인과관계보다 통계적 확률에 의존하는 분석 방법 주가는 시장에 알려지지 않은 정보를 포함한 모든 정보가 반영되어 있다는 사실을 전제로 하는 분석 방법

6 가정 장점 단점 기술적 분석의 장단점 주가는 수요와 공급에 의해서 결정 매매시점 포착이 용이 주가는 반복되지 않을 수 있다.
차트분석 주가는 수요와 공급에 의해서 결정 주가에는 관성이 존재한다 수요와 공급은 차트에 나타난다 가정 장점 단점 매매시점 포착이 용이 기본적 분석의 약점을 보완 따라서 차트 분석이 필수 기본적분석의 약점: 가치와 주가에 괴리가 발생할 수 있다. 분석에 많은 노력이 필요하여 매매시점을 놓칠 수 있다. 주가는 반복되지 않을 수 있다. 분석자에 따라 다르게 해석될 수 있다. 시장변동 원인을 분석할 수 없다.

7 미국식 바차트 차트작성방법 (일반적인 경우) (고가= 종가) (저가=종가) 고가(High) 고가(High) 고가(High)
종가(Close) 종가(Close) 저가(Low) 저가(Low) 저가(Low)

8 일본식 캔들스틱 차트 차트작성방법 양봉(white body) 음봉(black body) 고가 종가 고가 시가 윗 그림자
(upper shadow) 몸통 (body) 종가 시가 시가 저가 아래 그림자 (lower shadow)

9 차트 형태에 따른 분류 현대식 캔들차트(봉차트) 미국식 바차트
일본식 봉차트, 미국식 바차트, 미국식 바차트는 일본식 봉차트와 동일한 정보를 담고 있으며 표한하는 형태만 다르게 표현됨

10 차트 형태에 따른 분류 종가선차트 매물대차트 선으로 표시한 종가선 차트, 기간 동안의 해당지수대에서 거래되는 거래량을 취합하여 만든 그래프, 해당지수대의 매물이 어느정도인지를 가늠할 수 있는 장점이 있음

11 차트 형태에 따른 분류 일목균형표 한눈에 주가의 균형상태를 파악한다는 의미로 미국식 차트분석과 달리 시간을 중요하게 생각하는 분석방법 전환선, 기준선, 선행스팬1, 선행스팬2, 후행스팬을 주가의 전후에 선후행하여 그리는 분석방법

12 시간에 따른 분류 월봉차트 주봉차트

13 시간에 따른 분류 일봉차트 60분봉차트

14 시간에 따른 분류 10분차트 30틱 차트

15 기술적 분석 중요개념 * 중요개념 하나 방향, 주가가 가고 있는 길 추세 탄력성, 주가의 움직임의 강도 변동성 되돌림
이동평균선, 추세선 이격도, 스토캐스틱 되돌림 반항심, 주가가 추세에 일시적으로 역행 되돌림 비율

16 추세파악: 추세선과 이동평균선 추세 : 하향

17 변동성 파악: 이격도와 스토캐스틱 변동성 : 이격도는 중립

18 되돌림: 피보나치 되돌림 되돌림: 피보나치 되돌림 23.8% 1차(1,490p) 38.2% 2차 (1,550p)

19 의미있는 고점과 저점 2개를 연결하면 추세선과 추세대 형성
* 추세선 그리기 의미있는 저점 2개를 연결 -> 저점이 상승하면 상승추세선 의미있는 고점 2개를 연결 -> 고점이 하락하면 하락추세선 상승추세선을 의미있는 고점에 올려놓으면 -> 상승추세대 하락추세선을 의미있는 저점에 올려놓으면 -> 하락추세대

20 [상승추세대] 고점 저점 [하락추세대] 상승추세선 하락추세선 의미있는 고점과 저점 2개를 연결하면 추세선과 추세대 형성
저점과 상승하는 다음 저점을 연결하면 상승추세선 고점과 하락하는 다음 고점을 연결하면 하락추세선

21 의미있는 고점과 저점 2개를 연결하면 추세선과 추세대 형성
기간에 따른 다양한 추세선

22 주가의 과거와 현재를 파악하여 미래를 예측 * 중요개념 둘 주가의 잠재적인 매수세가 예상되는 지점 지지 저항
주가의 잠재적인 매도세가 예상되는 지점 전저점, 상승추세선 전고점, 하락추세선

23 지지와 저항은 추세선과 중요 고·저점 ·지지: 1차 1,366p ·저항: 1차 1,501p, 2차 1,537p

24 삼각형 모형 모형분석 대칭 삼각형(Symmetrical Triangle)
주가의 변동폭이 점차 축소되어 한점에 수렴해가는 과정에서 형성되는 주가모형 주가의 변화방향을 예측할 수 없음 대칭 삼각형 모형의 특징 삼각형 수평거리의 2/3~3/4 사이에서 돌파 돌파 이후에야 방향을 알 수 있는 결점 상향돌파할 때는 거래량 현저한 증가 돌파후 삼각형의 밑변 가격변동폭이 목표치

25 대칭삼각형 투자 : 경제분석이나 펀더멘털 분석을 이용하여 저평가 매수 적정가 혹은 고평가 매도, 투자기간이 장기
매매 : 기술적분석을 이용하여 고평가 매수 더 고평가 매도, 투자기간이 단기

26 점증하는 매수세에 의해 대기매물이 소멸되는 과정 모형 돌파시 현저한 거래량 증가
삼각형모형 상승 직각 삼각형 모형 점증하는 매수세에 의해 대기매물이 소멸되는 과정 모형 돌파시 현저한 거래량 증가 하락 직각 삼각형 모형 점증하는 매도세에 의해 대기매수세가 소멸되는 과정 모형 돌파시 거래량 증가를 수반하지 않아도 됨

27 하락직각삼각형 투자 : 경제분석이나 펀더멘털 분석을 이용하여 저평가 매수 적정가 혹은 고평가 매도, 투자기간이 장기
매매 : 기술적분석을 이용하여 고평가 매수 더 고평가 매도, 투자기간이 단기

28 직사각형 패턴(Box or Rectangle Formation)
모형분석 직사각형 패턴(Box or Rectangle Formation) 세력간의 힘의 균형이 매우 밀집된 상태에서의 반복적으로 돌파하기 전에는 주가 방향성 예측이 어려움 형성된 기간이 길수록 큰 폭으로 변화

29 직사각형 투자 : 경제분석이나 펀더멘털 분석을 이용하여 저평가 매수 적정가 혹은 고평가 매도, 투자기간이 장기
매매 : 기술적분석을 이용하여 고평가 매수 더 고평가 매도, 투자기간이 단기

30 이동평균선, 이격도, MACD, stochastic, DMI(ADX) 시장지표
기술적 지표 종류 거래량지표 OBV,VR ADL, 투자심리선 이동평균선, 이격도, MACD, stochastic, DMI(ADX) 시장지표 가격지표

31 => 주가의 방향 이동평균선 1) 계산식 단순이동평균선 지수이동평균선 EP=2/(기간+1)
=> 주가의 방향 1) 계산식 단순이동평균선 다 더 해서 나눔 = 합 / 기간 지수이동평균선 자신의 전 값을 이용하여 계산 = 오늘종가*EP+전지수이동평균*(1-EP) EP=2/(기간+1)

33 => 주가와 이동평균선의 괴리율 이격도= 주가/이동평균*100(%) 이격도 1) 계산식 2) 활용법 20이격도 60이격도
=> 주가와 이동평균선의 괴리율 1) 계산식 이격도= 주가/이동평균*100(%) 2) 활용법 20이격도 60이격도 상승장 98 ~ 108 95 ~ 115 하락장 92 ~ 102 88 ~ 108 횡보장 95 ~ 105 90 ~ 110 특별한 활용법 없음

35 볼린져 밴드 => 주가의 방향과 변동성

37 * 정리 기술적분석의 장단점, 다양한 차트 기술적 분석의 중요개념 : 추세, 변동성, 되돌림 추세선 그리기 모형분석: 삼각형, 직사각형 2) 기술적 지표: 이동평균선, 이격도, 볼린져밴드

기술적 분석의 종류

기술적 분석지표를 이용한 시스템 트레이딩

기술적 분석지표를 이용한 시스템 트레이딩

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품목정보
출간일 2001년 04월 30일
쪽수, 무게, 크기 350쪽 | 796g | 크기확인중
ISBN13 9788984850170
ISBN10 8984850179

책소개 책소개 보이기/감추기

기술적 분석 연구에 관한 안내서. 어떻게 하면 자신의 개성이 담긴 트레이딩 시스템을 만들 수 있을 것인가에 대하여 단계별로 설명하였다. 또한 어떻게 하면 여러 가지 다양한 컴퓨터로 만들어지는 기술적 분석의 종류 기술적 분석의 종류 기술적 분석지표들을 거래계획에 포함할 수 있을 것인가에 대해 설명하며 컴퓨터를 이용하여 어떻게 트레이딩 시스템을 테스트할 수 있는가와 이러한 방식의 장점과 단점의 평가에 대하여 논의한다. 마지막으로 컴퓨터를 이용하는 거래자들이 사용하고 있는 여러 가지 종류의 전형적인 데이트레이딩 시스템과 전략의 예를 제시한다.

목차 목차 보이기/감추기

1. 시스템 구축
2. 기술적 분석지표의 종류들
3. 시스템 테스트
4. 데이트레이딩

저자 소개 관련자료 보이기/감추기

서울은행 국제금융부, De Paul Univ. Chicago, Cantor Fitzgerald Managed Asset.,LLC의 Korea Consultant에 근무하였고 현재 제일선물(주)에 근무하고 있다.

저서로는『사이버시대의 거래기법 - 시스템 트레이딩』등이 있다.

선물시장에서 24년 이상 종사해온 전문가로 기관투자자들과 전문적인 선물거래자들을 위해 발행되는 월간『Technical Traders Bulletin』의 편집장이자 발행인이다. E.F. Hutton and Co.의 지역선물담당이사를 역임한 그는 기획업무 및 선물거래와 관련된 많은 투자상품의 마케팅을 담당하였으며, 선물시장을 통한 자산운용회사인 Island View Financial Group, Inc.,의 창립자이며 대표이사이기도 하다.

Techinical Traders Bulletin의 편집장을 맡고 있으며 E.F. Hutton, Sherarson Lehman, Paine Webber 등에서 전문적인 선물거래자로 거래경험을 쌓은 바 있다. 현재 Island View Financial Group Inc.의 부회장으로 펀드운용을 책임지고 있으며 동시에 전문 투자자들에게 선물거래전략의 개발과 테스트 그리고 모니터링에 관한 전반적인 컨설팅을 제공하고 있다.

책 속으로 책속으로 보이기/감추기

대다수 시스템 추종자들의 본질적인 성향은 최종결과인 실적에만 초점을 맞춘다는 것이다. 돈을 벌었는가 아니면 돈을 잃었는가? 숫자로 나타나는 최종결과에만 초점을 맞추는 방식이 지니는 문제는 모든 시스템이 주기적으로 손실을 본다는 것이다.

따라서 이들의 관심사는 오직 비정상적인 손실기간에만 집중된다. 그러나 그 때는 이미 늦은 것이다. 정작 개발해야 할 것은 어떤 형태로든 큰 손실이 발생하기 이전에 발생 가능한 문제점을 미리 경고해줄 수 있는 개관적인 정보를 가진 기준들이다.

최근 몇 달 동안의 거래에서 어느 정도 수익을 보여주는 시스템에 관한 대표적인 경우를 가정해 보자. 말 그대로 좋은 결과이다. 좀 더 자세히 조사해본 결과 해당 월의 14번 거래에서 겨우 2번의 거래만이 성공적이었다는 사실을 발견하였다.

회원리뷰 (1건) 리뷰 총점 6.0

시스템 트레이딩의 시작이라고 할 수 있는 기술적 분석에 대해 시스템적인 관점에서 다룬 책이라고 할 수 있습니다. 기존의 단순한 캔들챠트의 사례분석형 책에서 벗어나 기술적 분석으로 시스템 트레이딩의 매매신호를 포착하기 위한 다양한 접근법이 소개가 되었습니다. 시스템 트레이딩에 대해 관심이 있는 분들이 다 같이 고민하는 부분이 바로 자기만의 수익성 높은 매매신호를 찾는;

시스템 트레이딩의 시작이라고 할 수 있는 기술적 분석에 대해 시스템적인 관점에서 다룬 책이라고 할 수 있습니다. 기존의 단순한 캔들챠트의 사례분석형 책에서 벗어나 기술적 분석으로 시스템 트레이딩의 매매신호를 포착하기 위한 다양한 접근법이 소개가 되었습니다. 시스템 트레이딩에 대해 관심이 있는 분들이 다 같이 고민하는 부분이 바로 자기만의 수익성 높은 매매신호를 찾는 데 있는데, 이책은 개별 사례로부터 여러 검색 조건을 찾아내는 방법과 실전에 적용하는 방법들이 실려있습니다. 기존에 기술적 분석에 대한 이해가 없는 독자들이라면 다소 어렵겠지만 자신만의 시스템을 만들고자 하는 독자라면 주저없이 이책을 권하고 싶습니다.

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[기술적 분석] 주식 기술적 분석 기법 모음 (투자방법)

기본적 분석은 개별적인 기본 요인들, 즉 과연 시장 가격에 어떠한 요인을 미치는가 즉, 기본적 요인과 가격 변동과의 인과 관계를 연구하는 기법이다.

반면 기술적 분석은 주식의 내재가치와는 관계없이 주가흐름 또는 거래량, 보조지표를 활용하여 기술적 분석의 종류 분석하는 기법으로 현재의 시장 가격이 모든 기본적 요인들을 이미 반영하고 있다는 전제하에 가격 수준과 그 변동 패턴만을 연구하는 것이 중요하다고 생각한다.

과거의 일정한 패턴이나 추세를 알아내고 이를 이용하여 주가변동을 예측을 하는 기법으로 매수, 매도 타이밍을 잡기 위해 주로 활용된다.


+ 장점
- 과거의 추세를 쉽게 기술적 분석의 종류 파악 할 수 있음
- 주가변동의 패턴을 관찰하여 그 변동을 미리 예측 가능함
- 여러 기법을 통해 매수, 매도 타이밍을 잡을 수 있음


+ 단점

- 과거의 추세가 미래에도 똑같이 가지 않음

- 차트 및 보조지표에만 의존을하게되면 기업의 내재가치를 알 수 없어 위험함
- 이슈에 의해 발생한 부분은 기술적 부분이 표현하기 어려움 (코로나 19, 북한 미사일 발사)

- 시장의 변동에만 집착하며, 시장의 변화요인을 정확히 분석할 수 없음

기술적 분석 모음

[캔들지표] 이동평균선 - 단순이동평균(SMA) 매매전략

주식을 시작하면서 가장 먼저 배우게 되는 기술적분석중 하나가 이동평균선을 이용한 분석 방법입니다. 이동평균은 캔들지표에 속하며 종류에는 단순, 지수, 가중, 기하, 조화, 삼각 등이 있으��

[캔들지표] 이동평균선 - 가중이동평균(WMA), 지수이동평균(EMA)

주식을 시작하면서 가장 먼저 배우게 되는 기술적분석중 하나가 이동평균선을 이용한 분석 방법입니다. 이동평균은 캔들지표에 속하며 종류에는 단순, 지수, 가중, 기하, 조화, 삼각 등이 있으�

주식투자 기본적 분석 vs 기술적 분석

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오늘은 주식투자 기본적 분석 방법과 기술적 분석 방법에 대해 알아보려고 합니다. 주식투자를 하시는 분들이 종목을 분석하고 매수를 판단하는데 가장 고민이 되는 기본적 분석과 기술적 분석에 대해 알아보려고 합니다.

주식차트 그림

주식투자의 방법은 2가지로 구분됩니다

워낙에 종목에 대한 기본적 분석과 기술적 분석이 방대한 내용으로 분석을 하기 때문에 오늘 모든 것을 이야기 할 수는 없지만 큰 틀에서의 기본적 분석과 기술적 분석의 특징과 방법에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

'기본적 분석 VS. 기술적 분석'

가장 먼저 기본적 분석과 기술적 분석의 간단한 개념을 알아보도록 하겠습니다. 대개 주식투자를 하는 분들은 이 두 가지 방법 중에서 하나의 방식을 통해서 종목 분석을 하거나 두 가지 모두를 이용해서 분석을 합니다. 다만 어느쪽이든 본인이 더 중점을 두는 분석방법이 존재하죠.

그리고 기본적 분석만 쓰는 투자자와 기술적 분석만을 이용하는 투자자는 서로의 투자방법을 깎아내리기도 합니다. 그럼 각각에 대해 하나씩 알아보겠습니다.

1. 기본적 분석

먼저 기본적 분석은 기업이 가지고 있는 실적이나 기술, 성장성 등의 요소를 기준으로 기업의 가치를 판단하는 방법입니다. 이렇게 판단하기 위해서는 기업의 재무제표를 볼 줄 아는 눈이 필요하죠.

재무제표에서 나타나는 정량적인 요소들뿐만 아니라 경영자, 기술, 제품, 생산능력 등에 대한 부분까지도 기본적 분석의 영역에 들어갑니다. 기업의 근본적인 경쟁력을 보여주는 부분은 모두 기본적 분석의 영역으로 볼 수 있죠.

2. 기술적 분석

다음으로 기술적 분석입니다. 기술적 분석은 실제 기업의 가치보다는 해당 종목의 주가차트를 통해서 나타나는 부분을 분석하는 것입니다. 기술적 분석에는 단순히 주가 뿐만 아니라 거래량, 거래원, 이동평균선 등 차트와 거래에 관련된 모든 것들을 분석하는 것입니다.

차트는 거래가 이루어지는 동안의 모든 과정을 담고있기 때문에 해당 종목의 수요와 공급을 기반으로 한 정보들을 파악할 수 있습니다. 워낙에 기술적 분석도 그 정도가 깊어지다보니 차트의 패턴마다 의미를 부여하기도 합니다.

다만 기술적 분석 역시 너무나 많은 정보들을 고려해야하고 예상치 못한 변수들에 의해서 주가 흐름이 나타나기도 하기 때문에 완벽한 분석은 쉽지 않죠.

주식차트 그림 2번째

기본적 분석과 기술적 분석 모두 알 필요가 있다

'기본적 분석 방법'

그럼 기본적 분석 방법에 대해서 간단히 알아보겠습니다. 기본적 분석에 많이 쓰이는 지표들이 몇 가지 존재하는데 가장 많이 쓰이는 내용은 PER과 PBR이 아닐까 싶습니다.

1. PER

PER(Price-Earning Ratio)은 '주가수익비율' 이라고도 불리며 기업의 주가를 순이익으로 나눈 값입니다. 간단히 말해서 기업의 주가가 연간 순이익 대비 몇 배의 가치로 거래가 되고 있는지를 표현해줍니다.

예를 들어 PER이 10인 기업이라면 순이익의 10배가 그 기업의 시가총액이고 10년간 이익을 모으면 해당기업을 살 수 있는 것이죠. 수식으로는 간단히 아래와 같이 표현됩니다.

• PER = 주가 / 주당순이익(EPS) = 시가총액 / 순이익

2. PBR

다음으로 볼 개념은 PBR입니다. PBR(Price to Book-value Ratio)은 '주가순자산비율' 이라고도 불리며 주가를 주당순자산가치로 나눈 값입니다. 간단히 말하면 기업의 주가가 기업의 순자산 가치 대비 몇 배로 거래되고 있는지를 보여주는 지표죠.

예를 들어 PBR이 1인 기업이라면 기업의 순자산 가치가 기업의 시가총액과 동일한 것이고, 이는 기업이 보유중인 모든 자산을 팔면 해당 기업을 살 수 있다는 말이죠. 수식으로는 아래와 같이 표현됩니다.

• PBR = 주가 / 주당순자산가치(BPS)
= 시가총액 / 순자산

기본적 분석요소인 per,pbr,roe 관계

기본적 분석의 핵심요소들

'기술적 분석 방법'

다음으로 기술적 분석 방법에 대해 알아보겠습니다. 기술적 분석도 차트와 수급 등 다양한 정보를 바탕으로 분석을 하는데 그 중에서 가장 대표적인 이동평균선과 거래량에 대해 알아보겠습니다.

1. 이동평균선

먼저 이동평균선을 알아보겠습니다. 이동평균선은 차트에서 주가의 평균값을 이어서 선으로 만든 것입니다. 이동평균선은 평균을 내는 주가의 수에 따라서 10일선, 20일선, 40일선 등으로 표현이 됩니다.

예를 들어 일봉차트 10개의 평균값을 이어서 차트를 만든 것이 10일 이동평균선인 것이죠. 이동평균선은 많은 기술적 분석 투자자들이 참고하는 지표이기 때문에 그 흐름이 실제 주가의 흐름에 꽤 영향을 줍니다. 많은 사람들이 거래에 참고하는 지표는 실제로 주가의 흐름을 만들어내죠.
(참조 : 이동평균선 상세 내용 알아보기)

코스피 지수 사진

주식차트는 많은 정보를 담고 있다

2. 거래량

다음으로 볼 내용은 거래량입니다. 거래량은 해당 종목이 정해진 기간동안 거래된 양을 표현한 차트입니다. 일봉차트에서는 하루동안의 거래량을 주봉차트는 1주일 동안의 거래량을 차트로 만든 것이죠.

거래량은 생각보다 기술적 분석에서 중요한 지표로 거래량이 크다는 것은 시장에서 수요와 공급이 컸다는 것을 의미하기 때문에 주가차트와 함께 반드시 같이 봐야하는 요소죠. 간혹 기술적 분석 투자자들 중에서 거래량만을 보고 거래를 하시는 분들도 있습니다.
(참조 : 주식 거래량 보는 법 알아보기)

지금까지 주식투자 시에, 종목을 분석하는 기본적 분석과 기술적 분석에 대한 내용을 알아보았습니다. 본인에게 맞는 주식 거래 스타일을 찾으시길 바라며 이상으로 포스팅을 마치겠습니다. 감사합니다.


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